Mont Blanc 2017

L'essentiel

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Les points forts
du placement Mont Blanc 2017

  • Coupon annuel de 7% ou coupon Trimestriel de 1,75%
  • Protection du capital à 100 % jusqu’à -35% de l’indice
  • Remboursement anticipé si l'indice est positif ou nul
  • Durée : 10 ans
Coupon annuel de 7%

 

Les avantages
du placement Mont Blanc 2017

  • Indice de référence : S&P Euro 50 EWS
  • Coupon annuel de 7% si performance de l’indice > ou = à son niveau initial
  • 1,75% trimestriel si l’indice > ou = à son niveau initial (remboursement anticipé)
  • Protection du capital à 100% jusqu’à – 35% de l’indice de référence

Nos engagements

Description du produit

Pour un investissement dans « Mont Blanc 2017 », vous êtes exposé pour une durée de 4 à 40 trimestres au marché actions de la zone euro, la performance positive ou négative de ce placement dépendant de de l’évolution de l'indice S&P Euro 50 Equal Weight Synthetic 5% price.

MÉCANISME AUTOMATIQUE DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ AUTOMATIQUE – TRIMESTRE 4 à T39

À chaque date de constatation trimestrielle (à partir de la fin du 4ème trimestre et jusqu’à la fin du 39ème trimestre), on observe le niveau de clôture de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% :

Si la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%, à une date de constatation trimestrielle, est positive ou nulle par rapport à son niveau initial, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur reçoit à la date de remboursement anticipé automatique(1) :


L'intégralité du capital
+
un gain de 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de la constatation initiale


Dès qu’un remboursement automatique est réalisé, « Mont Blanc 2017 » s’arrête automatiquement. Sinon, le produit continue.

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L'ÉCHÉANCE

À la date de constatation finale, le 15 décembre 2027, en l’absence de remboursement anticipé automatique préalable, on compare le niveau de clôture de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% à son niveau initial :

CAS FAVORABLE
Si la performance finale de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est supérieure ou égale à -20% par rapport à son niveau initial, l’investisseur reçoit, le 29 décembre 2027 :


L'intégralité du capital
+
un gain de 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de la constatation initiale


CAS MEDIAN
A la date de constatation finale, si la performance finale de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est strictement inférieure à -20% mais supérieure ou égale à -35% par rapport à son niveau initial, l’investisseur reçoit alors :



L'intégralité du capital


CAS DÉFAVORABLE
A la date de constatation finale, si la performance finale de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%est strictement inférieure à -35% par rapport à son niveau initial, L’investisseur reçoit alors :


Le Capital initialement investi diminué de la baisse de l’indice


Scénario défavorable : à la date de constatation finale, si la performance finale de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%est strictement inférieure à -35% par rapport à son niveau initial

À chaque date de constatation trimestrielle, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est négative par rapport à son niveau initial. Le mécanisme automatique de remboursement anticipé automatique n’est donc pas activé et le produit continue. À l’échéance des 40 trimestres, à la date de constatation finale, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est inférieure à -35% par rapport à son niveau initial (-50% dans cet exemple).

L’investisseur reçoit alors le capital initialement investi diminué de la baisse de l'indice, soit 50% de son capital initial dans cet exemple. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de -7,60%(1), égal au Taux de Rendement Annuel Net pour un investissement direct dans l'indice. Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital qui peut être totale dans le cas le plus défavorable.

Scénario intermédiaire : à la date de constatation finale, la performance de l'indice est strictement inférieure à -20% mais supérieure ou égale à -35% par rapport à son niveau initial

À chaque date de constatation trimestrielle, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est négative par rapport à son niveau initial. Le mécanisme automatique de remboursement anticipé automatique n’est donc pas activé et le produit continue. À l’échéance des 40 trimestres, à la date de constatation finale, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est inférieure à -20% mais supérieure à -35% par rapport à son niveau initial (-30% dans cet exemple).

L’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de -1,00%(1), contre un Taux de Rendement Annuel Net de -4,45%(1) pour un investissement direct dans l'indice, du fait du mécanisme de remboursement de « Mont Blanc 2017 ».

Scénario favorable : la performance de l'indice est positive ou nulle par rapport à son niveau initial dès la première date de constatation trimestrielle

A la première date de constatation trimestrielle, à l’issue du trimestre 4, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est positive par rapport à son niveau initial (+15% dans cet exemple). Le produit est automatiquement remboursé par anticipation. Il verse alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale, soit un gain de 7,00% dans cet exemple. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 5,63%(1), contre un Taux de Rendement Annuel Net de 13,18%(1) pour un investissement direct dans l'indice, du fait du mécanisme de plafonnement des gains à 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale.

LE RENDEMENT DU PRODUIT « MONT BLANC 2017 » À L’ÉCHÉANCE EST TRÈS SENSIBLE À UNE FAIBLE VARIATION DE LA PERFORMANCE DE L'INDICE AUTOUR DES SEUILS DE -35% ET DE -20% PAR RAPPORT À SON NIVEAU INITIAL.

(1) En prenant comme hypothèse 1% de frais de gestion du contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou de droits de garde en compte titres. Taux de Rendement Annuel (TRA) hors autres frais, fiscalité et prélèvements sociaux applicables au cadre d’investissement, et hors défaut de paiement et/ou faillite de l’Emetteur et du Garant de la formule. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital.

De la fin du 4ème trimestre à la fin du 39ème trimestre, si à l’une des dates de constatation trimestrielle, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est positive ou nulle par rapport à son niveau initial, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l’investisseur récupère alors l’intégralité de son capital initial, assortie d’un gain de 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale (soit 7,00% par an et un Taux de Rendement Annuel Net Maximum de 5,63%(1)).

À la date de constatation finale, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé précédemment, et si la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est supérieure ou égale à -20% par rapport à son niveau initial, l’investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale (soit un gain de 70,00% et un Taux de Rendement Annuel Net de 4,37%(1).

Sinon, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé précédemment et si le niveau de clôture de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est strictement inférieure à -20% mais supérieure ou égale à -35% par rapport à son niveau initial, l’investisseur reçoit l’intégralité de son capital initial tant que l'indice n’a pas enregistré une performance strictement inférieure à - 35% entre la date de constatation initiale et la date de constatation finale.

(1) En prenant comme hypothèse 1,00% de frais de gestion du contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou de droits de garde en compte titres. Taux de Rendement Annuel (TRA) hors autres frais, fiscalité et prélèvements sociaux applicables au cadre d’investissement, et hors défaut de paiement et/ou faillite de l’Émetteur et du Garant de la formule. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital.

« Mont Blanc 2017 » présente un risque de perte partielle ou totale du capital en cours de vie (en cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies, le prix dépendant alors des paramètres de marché le jour de la revente) et à l’échéance (si, à la date de constatation finale, la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% est strictement inférieure à -35% par rapport à son niveau initial). Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.

L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de paiement et de faillite (qui induit un risque de non remboursement) ou à une dégradation de la qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Émetteur et à un risque de défaut, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule.

L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 4 trimestres à 40 trimestres. L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%, du fait du mécanisme de plafonnement des gains à 1,75% par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale (soit un Taux de Rendement Annuel Net Maximum de 5,63%(1)).

L’indice est construit en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % par an, ce qui résulte donc, pour l’investisseur, en un rendement moindre. Le rendement de « Mont Blanc 2017 » à l’échéance est très sensible à une faible variation de la performance de l'indice S&P Euro 50 EWS 5% autour des seuils de -35% et de -20% par rapport à son niveau initial.

(1) En prenant comme hypothèse 1,00% de frais de gestion du contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou de droits de garde en compte titres. Taux de Rendement Annuel (TRA) hors autres frais, fiscalité et prélèvements sociaux applicables au cadre d’investissement, et hors défaut de paiement et/ou faillite de l’Émetteur et du Garant de la formule. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice S&P Euro 50 EWS 5%, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital.

  • Code ISIN : XS1638604907

  • Forme juridique des titres de créance : EMTN, titre de créance de droit anglais présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance

  • Emetteur : BNP Paribas Issuance B.V., véhicule d’émission de droit Néerlandais / BNP Paribas

  • Valeur nominale : 1 000 €

  • Montant minimum de souscription : 1 000 €. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou un contrat de capitalisation, ce minimum d’investissement ne s’applique pas

  • Eligibilité́ : Contrat d’assurance-vie ou de capitalisation et/ou compte-titres

  • Sous-jacent : Indice S&P Euro 50 Equal Weight Synthetic 5% Price (code Bloomberg : SPEU50ES Index)

  • Frais : Selon les supports et les contrats. Veuillez contacter le distributeur pour plus de précisions

  • Souscription : Du 19/10/2017 au 15/12/2017 (inclus). Une fois le montant de l’enveloppe initiale atteint, la commercialisation de « Mont Blanc 2017 » peut cesser à tout moment sans préavis avant le 15/12/2017, ce dont vous serez informé, le cas échéant, par le distributeur

Notre analyse du placement

  • Rentabilité
  • Protection
  • Frais
  • Liquidité
  • Fiscalité
  • Accessibilité

Plus d'infos

Notes de 1 à 5
1 : Faible ou nul
2 : Modéré
3 : Equilibré
4 : Bon
5 : Elevé
Rentabilité
Ce critère évalue la performance intrinsèque du produit par rapport aux produits de risque ou de classe d’actifs équivalents ou comparables.
Protection
Probabilité que le produit, l’émetteur, le secteur d’investissement ou le marché fassent défaut et/ou entrainent une perte du capital investi initialement.
Frais
Compétitivité du produit par rapport aux autres produits de même catégorie en matière de frais imposés par l’émetteur dans les conditions générales (frais d’entrée ou de souscription, frais de gestion, frais de sortie etc).
Liquidité
Capacité et délai du produit à débloquer tout ou partie des sommes investies en les rendant alors disponibles.
Fiscalité
Avantages et/ou réductions fiscales qu’offre le produit dans son cadre légal ou dans ses conditions générales.
Accessibilité
Ce critère évalue les « barrières à l’entrée » liées à la somme initiale minimum requise pour pouvoir souscrire.

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Rappel du cadre fiscal

Les fonds/produits structurés sont des EMTN qui rentrent dans la catégorie des OPCVM.

La fiscalité des fonds structurés dépend du support dans lequel ils sont logés :


Assurance-vie : dans ce cas c'est la fiscalité de l'assurance-vie qui s'applique en cas de retrait.


Comptes-titres : 19% sur les plus values + CSG/CRDS.

A SAVOIR : les fonds structurés ne peuvent pas être logés dans un PEA.

Ce que nos clients pensent de nous

Notre sélection

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