Phoenix Eurostoxx

L'essentiel

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Les points forts
du placement Phoenix Eurostoxx

  • Fonds structurés
  • Protection du capital jusqu’à -40% de l’indice Eurostoxx 50
  • Remboursement automatique du capital chaque année
  • Durée : 10 ans
Coupon annuel de 4% ou 6%

 

Les avantages
du placement Phoenix Eurostoxx

  • Indice de référence : Eurostoxx 50
  • Coupon annuel de 4% si l’indice est > ou = à – 20% à son niveau initial
  • 6% en cas de remboursement anticipé si l’indice > ou = à son niveau initial
  • Protection du capital à 100% jusqu’à -40% de l’indice de référence

Nos engagements

Description du produit

Un remboursement possible avec gain, non seulement à l’échéance des 10 ans, mais aussi par anticipation : la stabilité ou la moindre hausse de l’indice EURO STOXX 50 par rapport à son niveau d’origine à l’une des dates de constatation annuelle suffit pour que le capital soit restitué avec versement d’un coupon total de 6,00 % et que Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 prenne fin.
L’indice EURO STOXX 50, dividendes non réinvestis, est composé des 50 principales sociétés de la zone Euro, sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du nombre de titres disponibles sur le marché. Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure économique de la zone Euro et s’est imposé comme la référence des marchés actions européens.

MÉCANISME DE VERSEMENT DU COUPON CONDITIONNEL

À la date de constatation initiale, soit le 30 novembre 2017, on observe le niveau de clôture de l’indice EURO STOXX 50® et on le retient comme niveau d’origine.

CAS FAVORABLE
A chaque date de constatation annuelle, si le niveau de l’indice EURO STOXX 50® est en dessous de son niveau d’origine, mais au moins à 80 % de ce niveau, l’investisseur perçoit, à la date de paiement du coupon : un coupon annuel de 4%

CAS DÉFAVORABLE
Sinon, l’investisseur ne perçoit pas de coupon au titre de cette année : l'investisseur ne reçoit aucun coupon


MÉCANISME AUTOMATIQUE DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ

Si la performance de l’indice EURO STOXX 50® est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine à l’une des 9 dates de constatation annuelle, le produit prend automatiquement fin par anticipation et l’investisseur perçoit, à la date de remboursement anticipé :


L'intégralité du capital
+
Coupon de 6% soit 106 % du capital (Coupons de 4% perçus en cours de vie)


MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L'ÉCHÉANCE

CAS FAVORABLE
Si la performance de l’indice EURO STOXX 50® est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit, le 30 novembre 2027 :


L'intégralité du capital
+
Coupon de 6% soit 106 % du Capital + (Coupons de 4% perçus en cours de vie)


CAS INTERMEDIAIRE
La performance de l’indice EURO STOXX 50® est négative mais supérieure ou égale à -20 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit, le 30 novembre 2027 :


Coupon de 4% soit 104 % du capital + (Coupons de 4% perçus en cours de vie)


CAS INTERMEDIAIRE 2
La performance de l’indice EURO STOXX 50® est inférieure à -20 % mais supérieure ou égale à -40 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit(2), le 30 novembre 2027 :

Les coupons annuels de 4% perçus en cours de vie


CAS DÉFAVORABLE
La performance de l’indice EURO STOXX 50® est inférieure à -40 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit, le 30 novembre 2027 :


Capital - Baisse de l’indice EURO STOXX 50 par rapport à son niveau d’origine

Scénario défavorable : BAISSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® AVEC FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES - 40 % EN ANNÉE 10

Aux 9 dates de constatation annuelle, l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine. Le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.

  • Aux dates de constatation des années 1 à 4, l’indice clôture à chaque fois au-dessus du seuil de versement des coupons. L’investisseur reçoit alors un coupon de 4,00 % à l’issue de chacune de ces années. À la date de constatation finale, l’indice clôture à 55 % de son niveau d’origine, en dessous du seuil de perte en capital. Le capital est donc amputé d’une baisse de 45 % et l’investisseur reçoit à l’échéance 55 % du capital initial, subissant une perte.

  • Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de -3,95 % (contre -5,80 % pour un investissement direct dans l’indice EURO STOXX 50®). Dans le cas le plus défavorable où l’indice clôturerait en dessous du seuil de versement des coupons aux 9 dates de constatation annuelle et céderait la totalité de sa valeur à la date de constatation finale, le montant remboursé à l’échéance serait nul et la perte en capital totale.

Scénario intermédiaire : BAISSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® SANS FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES - 40 % EN ANNÉE 10

Aux 9 dates de constatation annuelle, l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine. Le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.

  • Aux dates de constatation des années 1 à 4, l’indice clôture à chaque fois au-dessus du seuil de versement des coupons. L’investisseur reçoit alors un coupon de 4,00 % à l’issue de chacune de ces années. À la date de constatation finale, l’indice clôture à 68 % de son niveau d’origine, au-dessus du seuil de perte en capital. L’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial.

  • Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 1,68 % (contre -3,78 % pour un investissement direct dans l’indice EURO STOXX 50®).

Scénario favorable : FORTE HAUSSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® EN ANNÉE 1

À la 1ère date de constatation annuelle, l’indice clôture à 115 % de son niveau d’origine, au-dessus du seuil d’activation du mécanisme de remboursement anticipé.

  • L’investisseur récupère donc, au terme de la première année, son capital par anticipation, augmenté d’un coupon de 4,00 % et d’un coupon additionnel de 2,00 %, soit un total de 106,00 % du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 6,00 % (inférieur à celui de l’indice EURO STOXX 50®, égal à 15 %, du fait du plafonnement des gains).

  • Dans le cas où l’indice clôturerait légèrement en hausse par rapport à son niveau d’origine à l’une des 9 dates de constatation annuelle, ou à la date de constatation finale, le rendement de l’investissement serait supérieur à celui de l’indice EURO STOXX 50®, du fait de la fixation des coupons à 6,00 % par an.

L’investisseur a l’opportunité de recevoir un coupon de 4,00 % par an si l’indice EURO STOXX 50® enregistre une performance supérieure ou égale à -20 % par rapport à son niveau d’origine aux dates de constatation annuelle.

Un remboursement possible avec gain, non seulement à l’échéance des 10 ans, mais aussi par anticipation : la stabilité ou la moindre hausse de l’indice EURO STOXX 50® par rapport à son niveau d’origine à l’une des dates de constatation annuelle suffit pour que le capital soit restitué avec versement d’un coupon total de 6,00 % et que Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 prenne fin.

Un remboursement du capital initial à l’échéance si, à la date de constatation finale, l’indice EURO STOXX 50® clôture au moins à 60 % de son niveau d’origine.

Risque de perte partielle ou totale en capital à l’échéance, dans le cas où l’indice EURO STOXX 50® clôture en dessous de 60 % de son niveau d’origine. En cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur en cours de vie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.

  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de Société Générale (qui induit un risque sur le remboursement). Le Taux de Rendement Annuel brut est plafonné à 6,00 %(1) même si l’indice EURO STOXX 50® offre un rendement supérieur.

  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’indice EURO STOXX 50®. La performance d’un indice dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’un indice dividendes réinvestis. La valeur de Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 à l’échéance des 10 ans sera très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil de -40 %.

  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement, qui peut varier entre 1 à 10 ans.

  • Code ISIN : FR0013274479

  • Forme juridique des titres de créance : Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.

  • Emetteur : Société́ Générale

  • Valeur nominale : 1 000 €

  • Montant minimum de souscription : 1 000 €. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou un contrat de capitalisation, ce minimum d’investissement ne s’applique pas.

  • Eligibilité́ : Assurance vie (actif représentatif d’une unité de compte) et compte-titres.

  • Sous-jacent : Indice EURO STOXX 50® (dividendes non réinvestis - Code Bloomberg : SX5E Index)

  • Frais : Société Générale paiera à DS Investment Solutions en sa qualité́ de distributeur une rémunération jusqu’à 0,65 % par an (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) du montant total des Titres effectivement conseillés. Ces commissions sont incluses dans le prix d’achat.

  • Souscription : Du 1er septembre 2017 au 30 novembre 2017. La commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis.

Notre analyse du placement

  • Rentabilité
  • Protection
  • Frais
  • Liquidité
  • Fiscalité
  • Accessibilité

Plus d'infos

Notes de 1 à 5
1 : Faible ou nul
2 : Modéré
3 : Equilibré
4 : Bon
5 : Elevé
Rentabilité
Ce critère évalue la performance intrinsèque du produit par rapport aux produits de risque ou de classe d’actifs équivalents ou comparables.
Protection
Probabilité que le produit, l’émetteur, le secteur d’investissement ou le marché fassent défaut et/ou entrainent une perte du capital investi initialement.
Frais
Compétitivité du produit par rapport aux autres produits de même catégorie en matière de frais imposés par l’émetteur dans les conditions générales (frais d’entrée ou de souscription, frais de gestion, frais de sortie etc).
Liquidité
Capacité et délai du produit à débloquer tout ou partie des sommes investies en les rendant alors disponibles.
Fiscalité
Avantages et/ou réductions fiscales qu’offre le produit dans son cadre légal ou dans ses conditions générales.
Accessibilité
Ce critère évalue les « barrières à l’entrée » liées à la somme initiale minimum requise pour pouvoir souscrire.

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Rappel du cadre fiscal

Les fonds/produits structurés sont des EMTN qui rentrent dans la catégorie des OPCVM.

La fiscalité des fonds structurés dépend du support dans lequel ils sont logés :


Assurance-vie : dans ce cas c'est la fiscalité de l'assurance-vie qui s'applique en cas de retrait.


Comptes-titres : 19% sur les plus values + CSG/CRDS.

A SAVOIR : les fonds structurés ne peuvent pas être logés dans un PEA.

Ce que nos clients pensent de nous

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