La trésorerie de ma PME ne me rapporte rien : que faire ?

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Franck Fargerelle
Par Franck Fargerelle
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L’article « » a été rédigé par un professionnel expérimenté en gestion de patrimoine. Netinvestissement apporte une attention toute particulière à la qualité, l’exactitude et l’objectivité des conseils prodigués.

Dans un contexte de taux bas, les solutions en matière de placement de la trésorerie d’entreprise qui vous sont directement proposées par les banques ne rapportent plus rien : 1,5% de rendement au maximum. Pourtant, choisir les bons placements peut rapporter beaucoup à votre entreprise et peut vous aider à améliorer votre rentabilité financière.

Alors au lieu de laisser vos liquidités dormir sur un compte courant ou sur des livrets bancaires, mieux vaut privilégier les placements financiers plus rémunérateurs et rentables. Voyons maintenant l’ensemble des solutions possibles.

Sommaire

Comment optimiser la trésorerie de votre entreprise ?

L’optimisation de la trésorerie passe par deux étapes. Tout d’abord, vous devez conserver une trésorerie suffisante pour pouvoir faire face à vos engagements financiers et financer votre Besoin en Fonds de Roulement (BFR).

Autrement dit, vous devez maintenir disponibles à tout moment les liquidités nécessaires au cycle d’exploitation de l’entreprise. Le surplus de trésorerie qui n’est pas utilisé pour financer le BFR pourra être placé à court-terme, moyen-terme ou long-terme selon votre horizon de placement.

Le placement des excédents de trésorerie apporte de nombreux avantages pour votre entreprise :


  • Placer la trésorerie excédentaire dans des produits financiers rapporte plus à votre entreprise et vous permet donc de valoriser le patrimoine de votre entreprise.

  • Les produits financiers générés par vos placements vous permettront d’augmenter votre chiffre d’affaires et votre rentabilité.

  • Les produits financiers perçus vous permettront de développer votre PME, de financer les nouveaux projets et la croissance de l’entreprise sans entraîner de modifications au niveau du pouvoir ou du contrôle.


La trésorerie est dite optimale lorsqu’elle est proche de zéro, autrement dit lorsqu’il ne reste plus d’argent dormant sur le compte courant en banque après le financement du BFR et le placement des excédents.

Comment choisir les bons placements ?

Les solutions qui existent en matière de placement de la trésorerie d’entreprise sont nombreuses. Il est donc difficile d’opérer un choix et surtout, de faire le bon. C’est pourquoi Netinvestissement Entreprise a sélectionné pour vous les meilleurs produits de placement existants sur le marché, susceptibles de vous permettre de faire fructifier votre trésorerie.

Mais avant de décider d’investir dans un produit financier plutôt qu’un autre, il est nécessaire de définir les objectifs d’investissement :

La durée du placement

L’horizon de placement va dépendre de vos besoins en matière de trésorerie. Si vous pensez ne pas avoir besoin de votre trésorerie dans un avenir proche, vous pouvez réaliser un investissement de court-terme.

A l’inverse, si vous pensez ne pas avoir besoin de cette trésorerie pendant un long moment, vous pouvez réaliser un placement de moyen-terme ou de long-terme. Pour chaque horizon de placement, vous disposez de multiples solutions en placements financiers.

A savoir : plus l’échéance est lointaine et plus vous pouvez faire fructifier votre trésorerie dans le temps.

Le montant du placement

Le montant du placement dépend de la trésorerie excédentaire dont vous disposez et que vous souhaitez placer. Un montant minimum peut être exigé pour souscrire certains produits de placement financier.

A savoir : plus vous investissez et plus les intérêts que vous percevrez seront importants.

Le couple rendement/risque

Le choix des placements financiers va dépendre du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et du rendement que vous attendez de votre placement.

A savoir : plus vous acceptez de prendre des risques et plus le rendement que vous pouvez espérer sera élevé.

Quelles solutions en matière de placements ?

Les solutions qui vont vous être présentées ci-après répondent à tous les profils d’investisseur. Vous trouverez donc forcément un produit qui satisfait vos exigences en matière de risque et de rendement. Mais pour vous guider dans le choix et obtenir des conseils adaptés à vos objectifs, nous vous recommandons de contacter l’un de nos conseillers Netinvestissement Entreprise.


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Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)

Investir dans des SCPI consiste à acheter des parts de sociétés spécialisées dans les placements immobiliers. Ces sociétés vont utiliser les sommes que vous apportez pour acheter elles-mêmes des biens immobiliers qu’elles mettent en location. Les loyers vont sont ensuite reversés afin de vous offrir une rémunération régulière et relativement stable. Autrement dit, vous investissez dans l’immobilier de façon indirecte, par l’intermédiaire d’une Société Civile de Placement Immobilier.

Pourquoi nous vous conseillons cet investissement ? Le taux de rendement offert est attractif : vous pouvez gagner entre 4% et 5% chaque année pendant 5 ans ou 10 ans selon votre horizon de placement. De plus, vous évitez tous les risques locatifs liés à un investissement dans immobilier en direct : loyers impayés, dégradations immobilières, vacance locative, départ prématuré du locataire, etc.

C’est la SCPI qui s’occupe de tout : elle gère l’immeuble, elle cherche et trouve les locataires, elle réalise les procédures en cas d’impayés et paye tous les frais qui incombent au propriétaire. Le rendement que vous percevez est donc net de frais.

Notre conseil : étant donné qu’il s’agit de rémunérer avant tout votre trésorerie d’entreprise, nous vous conseillons d’investir dans des SCPI de rendement c’est-à-dire des SCPI qui investissent majoritairement dans des bureaux ou locaux professionnels, car ce sont celles qui offrent les rendements les plus élevés.

Pour vous aider dans le choix des SCPI, nous vous recommandons de vous adresser à nos conseillers Netinvestissement Entreprise afin d’obtenir des conseils transparents et adaptés à vos objectifs.

Les contrats de capitalisation

Les contrats de capitalisation correspondent à des contrats d’assurance-vie destinés aux entreprises.

Pourquoi nous vous conseillons cet investissement ? Car c’est la seule enveloppe fiscale disponible pour la personne morale. Vous avez la possibilité de moduler le contrat selon vos objectifs de rendement et votre aversion au risque et les sommes investies ne sont pas bloquées. Vous disposez donc d’une certaine souplesse, de flexibilité, et vous êtes libre de faire ce que vous voulez avec votre contrat de capitalisation. Nous vous recommandons tout de même de garder votre contrat de capitalisation sur du long-terme afin d’optimiser vos chances de gains.

Le crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier est une opération de co-investissement qui consiste à financer, avec d’autres investisseurs, les programmes immobiliers de promoteurs nécessitant des fonds propres complémentaires leur permettant de développer plus de projets ou des projets de plus grande envergure. La durée d’investissement est généralement comprise entre 6 et 24 mois.

Pourquoi nous vous conseillons cet investissement ? Les gains peuvent aller de 8% à 12% par an et ne dépendent pas de la bourse, mais bien de la solidité et de la profondeur du marché immobilier. Mais comme tout investissement qui rapporte, le crowdfunding immobilier est un placement risqué, notamment si le promoteur fait faillite.

Notre conseil : nos conseillers Netinvestissement Entreprise sont là pour vous conseiller des promoteurs fiables et robustes. En effet, nous vous recommandons donc de prendre contact avec nos équipes afin de vous aider dans le choix des programmes immobiliers présentant le meilleur ratio risque/rentabilité.

Les fonds professionnels spécialisés

En plaçant votre trésorerie d’entreprise dans des fonds professionnels spécialisés, vous pouvez décider d’investir dans plusieurs secteurs diversifiés dont l’immobilier non coté.

Pourquoi nous vous conseillons cet investissement ? Le rendement offert peut être important. Mais en contrepartie de ce potentiel de rendement élevé, les fonds professionnels spécialisés présentent une part de risque. En effet, le capital n’est pas garanti et les actifs ne sont pas liquides, ce qui veut dire qu’ils sont difficilement revendables.

Les fonds structurés

Les fonds structurés correspondent à des produits sur-mesure, qui peuvent facilement s’adapter à vos attentes en matière de risque et de rendement. Ce sont des produits hybrides, qui investissent dans deux catégories d’actifs :


  • Les actifs non-risqués comme des obligations ou des produits monétaires : l’objectif est de vous offrir une garantie du capital à l’échéance.

  • Les actifs plus risqués comme des actions : l’objectif est d’augmenter vos chances de gains.


Pourquoi nous vous conseillons cet investissement ? Les fonds structurés sont facilement modulables. La répartition de votre investissement entre les deux classes d’actifs dépend de vos souhaits, de vos objectifs, du couple rendement/risque que vous souhaitez.

Conclusion

Dans un contexte de taux d’intérêts très bas, votre trésorerie d’entreprise laissée sur un compte courant, sur un livret ou un compte à terme ne vous rapporte plus rien. Fort heureusement, d’autres solutions, autres que bancaires, existent et vous permettent de faire fructifier votre trésorerie.

Le développement de votre PME passe aussi par l’optimisation de votre trésorerie : en plaçant vos liquidités excédentaires dans des produits financiers, vous pouvez ainsi percevoir des intérêts qui vont faire augmenter votre chiffre d’affaires et votre rentabilité. En augmentant vos résultats financiers, vous pourrez ainsi financer la croissance et le développement de votre entreprise sans entraîner de modifications structurelles.

Les solutions possibles en matière de placement sont nombreuses et répondent à tout profil d’investisseur. Mais pour connaître les meilleurs placements correspondant à vos objectifs de rendement et de risque, nous vous recommandons de contacter l’un de nos conseillers Netinvestissement Entreprise afin d’obtenir des conseils adaptés et transparents.

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À propos de l'auteur

Franck Fargerelle , Directeur Stratégie entreprise

Franck Fargerelle débute sa carrière dans le secteur immobilier à la fin des années 90. En 2000, il intègre la Banque Cortal Consors en tant que conseiller financier avant d’occuper le poste de Directeur Commercial. En 2006, il intègre Fidelity AM, la plus importante société de gestion de fonds indépendante au monde où il y entre en tant que Directeur Associé sur le marché Français spécialisé dans la distribution de fonds d’investissements. En parallèle, Franck est également chargé d’enseignement à Science-politique. Après 10 ans passés chez Fidelity il décide de rejoindre Netinvestissement en s’y associant afin d’y créer l’entité Corporate par le biais de Netinvestissement Entreprise.

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