SCPI : classement des SCPI du marché

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Par Stéphane van Huffel - Vu 2573 fois

Sur les cinq dernières années, les SCPI ont offert une performance moyenne supérieure à 6%. Certaines dépassent même 10% de rendement interne par an. Dans le contexte actuel de marché, ces performances dépassent de loin les meilleurs fonds euros d’assurance-vie ou les livrets bancaires. Et le risque existant reste tout à fait limité ce qui rend d’autant plus attractif ce type de placement. Mais avant de vous lancer, étudiez de prés l’offre globale. Notre classement exclusif peut vous y aider.

scpi

Rappel

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont des sociétés dont l’objet est l’acquisition et la gestion d’un parc immobilier collectif. Un nombre plus ou moins important d’épargnants met en commun son épargne et s’associent pour acheter et gérer plusieurs biens immobiliers. Le principe permet de mutualiser sa capacité d’achat mais également de diversifier son risque sur plusieurs biens, plusieurs zones géographiques et plusieurs typologies de locataires.

Notre cible

Pour effectuer ce classement, notre comité de sélection a choisi de rester fidèle aux convictions de Netinvestissement.fr et de ne s’intéresser qu’aux SCPI dites de rendement. Il s’agit de la famille des SCPI regroupant l’immobilier de bureaux, les commerces et murs de centres commerciaux. En effet, les SCPI d’habitation, autre famille de SCPI, et en particulier l’immobilier défiscalisant, ne représentent pas des supports d’investissement suffisamment satisfaisant s selon nos critères pour être notés et intégrés dans ce classement.

Nos critères d’évaluation

Notre classement repose sur 6 critères permettant l’évaluation de 50 SCPI sans hiérarchisation des notes mais vous permettant de mieux appréhender chaque SCPI du marché.

  1. La rentabilité : ce critère évalue la performance intrinsèque du produit par rapport aux produits de risque ou de classe d’actifs équivalents ou comparables.
  2. Le risque : ce critère évalue la probabilité que le produit, l’émetteur, le secteur d’investissement ou le marché fassent défaut et/ou entrainent une perte du capital investi.
  3. La liquidité : ce critère évalue la capacité et le délai du produit à débloquer tout ou partie des sommes investies en les rendant alors disponibles.
  4. L’accessibilité : ce critère évalue les « barrières à l’entrée » liées à la somme initiale minimum requise pour pouvoir souscrire.
  5. La fiscalité : ce critère prend en compte les avantages et /ou réductions fiscales qu’offre le produit dans son cadre légal ou dans ses conditions générales.
  6. Les frais : ce critère évalue la compétitivité du produit par rapport aux autres produits de même catégorie en matière de frais imposés par l’émetteur dans les conditions générales (frais d’entrée ou de souscription, frais de gestion, frais de sortie etc.).

Notre classement : les notes vont de 1 à 10

SCPIAsset ManagerT.R.I sur 5 ansRendement 2013Note
Accès Valeur Pierre BNP Paribas REIM 4,04% 5,37% 3,5
Accimmo pierre BNP Paribas REIM 3,75% 4,70% 3,5
Actipierre 1 Ciloger 7,72% 5,10% 4,0
Actipierre 2 Ciloger 9,04% 5,60% 6,5
Allianz Pierre Immovalor Gestion 10,71% 4,70% 7,0
Atlantique Pierre 1 Uffi REAM 1,62% 5,34% 1,0
Atout Pierre Diversification Ciloger 9,81% 5,31% 7,0
BTP immobilier Uffi REAM 7,54% 5,08% 4,5
Buroboutic Fiducial Gérance 7,90% 5,22% 6,0
Cifocoma Sofidy 9,90% 5,01% 5,0
Cifocoma 2 Sofidy 12,30% 6,02% 7,0
Cifocoma 4 Uffi REAM 4,30% 5,00% 3,5
Crédit Mutuel Pierre 1 La Française AM 2,46% 4,88% 4,0
Croissance Immo Uffi REAM 10,51% 6,25% 6,5
Edissimmo Amundi immobilier 4,52% 5,11% 4,5
Efimmo 1 Sofidy 4,72% 5,37% 4,0
Elysées Pierre HSBC REIM 8,37% 5,08% 7,0
Epargne Foncière La Française AM 7,04% 5,31% 7,0
Eurofoncière 2 La Française AM 3,79% 4,52% 3,0
Ficoma Uffi REAM 4,34% 5,52% 3,0
Fininpierre Foncia Pierre Gestion 7,41% 5,83% 4,5
Foncia Pierre Rendement Foncia Pierre Gestion 7,70% 5,29% 6,5
France Investipierre BNP Paribas REIM 6,18% 5,47% 4,0
Fructipierre Nami-AEW Europe 7,18% 5,13% 6,0
Immofonds 4 La Française AM 2,16% 5,13% 4,0
Immorente Sofidy 5,08% 5,25% 5,0
Interpierre Paref Gestion 6,06% 5,10% 5,0
Laffitte Pierre Nami-AEW Europe 6,68% 5,00% 4,5
LFP Opportunités immo La Française AM - 6,00% 6,0
Le Patrimoine Foncier Foncia Pierre Gestion 15,47% 5,52% 7,0
Logipierre 3 Uffi REAM 10,02% 5,85% 5,5
L'Oustal des Aveyronnais Amundi immobilier 9,19% 5,16% 5,5
Multimmobilier 1 La Française AM 2,33% 4,84% 3,0
Multimmobilier 2 La Française AM 2,28% 5,32% 4,0
Notapierre Unofi 4,28% 5,00% 4,0
PF 1 Perial 5,75% 5,24% 5,0
PFO Perial 2,92% 5,37% 4,0
PFO 2 Perial - 5,27% 6,5
Pierre Expansion Uffi REAM 14,23% 5,02% 7,0
Pierre Plus Ciloger 6,06% 4,73% 4,5
Pierre Privilège La Française AM 3,67% 5,41% 3,5
Pierre Sélection BNP Paribas REIM 11,53% 4,42% 7,0
Placement Pierre Sélect 1 Foncia Pierre Gestion 7,54% 5,77% 5,0
Primopierre Primonial REIM - 5,30% 6,5
Primovie Primonial REIM - 5,90% 6,0
Rivoli Avenir Patrimoine Amundi immobilier 9,48% 4,81% 7,0
Rocher Pierre 1 Foncia Pierre Gestion 7,82% 5,55% 4,5
Selectipierre 1 Uffi REAM 6,65% 6,53% 3,5
Selectipierre 2 Uffi REAM 6,03% 5,95% 5,5
Sofipierre Sofidy 7,19% 5,09% 5,0

Conclusion

Choisir sa/ses SCPI pour diversifier son portefeuille repose sur une logique de sélection dépendant avant tout de votre propre profil et de vos objectifs personnalisés. Notre classement 2014 fait ressortir au-delà des performances offertes par une SCPI, l’importance de s’attacher également à d’autres critères avant de la sélectionner comme son accessibilité (montant minimum de souscription), sa liquidité (SCPI à capital variable ou fixe) ou la constitution de son parc immobilier. Il vous faut donc rester vigilant à l’ensemble de ces critères avant de faire vos choix d’investissement.

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À propos de l'auteur

Stéphane van Huffel , Conseiller en gestion de patrimoine associé

Stéphane van Huffel débute sa carrière au sein de la branche d’investissement immobilier d'un grand promoteur français dans les fonctions opérationnelles et commerciales. Il évolue ensuite, toujours au sein du même groupe, vers un poste d'encadrement puis de directeur régional où il est chargé d'animer et d'encadrer cinq cabinets en France. Son expérience confirmée de la fiscalité et de l'immobilier l'amène à créer son propre cabinet : Wast and Van en 2005. Il devient ensuite Directeur Général du Groupe Wast&Van et co-fondateur de netinvestissement.fr.

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