SCPI : comparatif Epargne Foncière / Opportunité Immo

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Par Guilhem Garcia - Vu 670 fois

Ces deux SCPI bien connues du grand public sont gérées par le groupe La Française AM qui est aujourd’hui l’un des leaders en termes d’encours gérés sur le marché des SCPI. Malgré le fait que ce soit le même gestionnaire, elles ne sont pas administrées de la même manière et ne sont pas positionnées sur le même marché. Elles ont ainsi comme toute SCPI des particularités propres.

L’offre SCPI étant relativement large, l’investisseur néophyte a souvent du mal à faire son choix. Vous pourrez vous appuyer sur ce guide pour vous accompagner dans votre investissement dans l’une de ces deux SCPI.

Comparatif Epargne foncière/Novapierre

Le gestionnaire

On ne présente plus la Française AM, grande société de gestion de SCPI qui propose certaines des SCPI les plus anciennes et les plus célèbres du marché comme Epargne Foncière. Cette SCPI est reconnue pour la qualité de sa gestion que ce soit sur la partie immobilière ou sur la partie financière. La Française AM gère aujourd’hui un encours de 11,2 milliards d’Euro en SCPI ce qui représente près de 19% de parts de marché. Elle détient ainsi 3,8 millions de mètres carrés répartis sur 1 500 immeubles où sont logés 5 700 locataires.

MATCH NUL

Ancienneté

► LFP OPPORTUNITE IMMO

Créée en juillet 2012 LFP Opportunité Immo est une très jeune SCPI. Son jeune âge ne l’empêche pas d’afficher des chiffres plus que rassurants. Elle a déjà collecté plus de 77 millions d’Euro et compte 1 900 associés. Elle a notamment connu une forte croissance de sa collecte de 2014 à 2015 en doublant son cours sur cette période.

► EPARGNE FONCIERE

C’est une des plus anciennes SCPI du marché. Créée en 1968, elle a su s’adapter et passer les différentes crises financières. Avec une capitalisation de plus de 1,7 milliard d’euro et près de 29 000 associés, c’est une des plus célèbres SCPI du marché. Elle continue de collecter avec autant de succès d’année en année.

AVANTAGE EPARGNE FONCIERE

La stratégie d’investissement des actifs immobiliers

La stratégie d’investissement des actifs immobiliers

Même s’il s’agit du même gestionnaire, ces deux SCPI n’ont pas les mêmes stratégies de gestion.

► LFP OPPORTUNITE IMMO

Elle vise à constituer un patrimoine de biens immobiliers reposant principalement sur les besoins immobiliers des PME et des PMI, ou d’entités locales d’entreprises de taille plus importantes. Elle investit ainsi dans des locaux d’activité à hauteur de 85% et dans des entrepôts à hauteur de 15%, géographiquement situés dans la région parisienne.

► EPARGNE FONCIERE

Epargne Foncière est connue pour la qualité de son patrimoine. Elle est principalement investie dans de l’immobilier de bureau parisien. Notamment dans les beaux quartiers parisiens avec beaucoup de biens de type Haussmannien. Elle s’est diversifié avec le temps en réalisant par exemple l’acquisition des murs des enseignes Carrefour Market. Elle a ainsi aujourd’hui en portefeuille 77% de bureaux, 21% de commerces et 2% d’activités et d’entrepôts. Plus de la moitié de ses biens sont situés dans Paris et dans sa région, le reste étant dans les grandes métropoles françaises. Elle a aussi commencé à s’ouvrir sur l’Europe avec des investissements en Allemagne.

AVANTAGE EPARGNE FONCIERE

Le rendement

Nous le rappelons souvent mais le rendement d’une SCPI ne s’arrête pas au seul loyer que vous percevez, d’autres critères sont à prendre en compte.

► LFP OPPORTUNITE IMMO

Son rendement est passé de 6% à 5,55% de 2013 à 2015, soit une légère baisse que l’on retrouve sur l’ensemble du marché des SCPI. Etant une jeune SCPI, nous ne connaissons pas sont TRI sur 10 ans. En revanche, elle à un taux d’occupation financière de 90% qui la place bien face à la concurrence.

► EPARGNE FONCIERE

Là encore, Epargne Foncière est une des SCPI les plus constantes du marché par sa stabilité et la revalorisation régulière de la valeur de sa part. Elle bénéficie d’un rendement qui est passé de 5,31% à 5% sur les trois dernières années pour autant. Mais la valeur de ses parts a en revanche bénéficié d’une hausse de 1,99% en 2014 et de 1,95% en 2015. Cela lui permet d’afficher un TRI de 85,5% sur 10 ans, qui la place parmi les plus rentables du marché à moyen-long terme.

AVANTAGE EPARGNE FONCIERE

Conclusion

Une fois de plus Epargne Foncière sort gagnante de ce comparatif. Elle profite de son ancienneté et de son rendement pour surclasser LFP Opportunité Immo qui avance pourtant de beaux arguments elle aussi.

La revalorisation régulière des parts d’Epargne Foncière reste un point fort de cette SCPI Mais c’est surtout sa gestion depuis des décennies qui en fait un véhicule d’investissement sécurisé et rassurant. C’est véritablement ce que nous appelons une SCPI de fond de portefeuille qui est particulièrement adaptée à un premier investissement en SCPI. Mais comme nous le rappelons souvent, rapprochez-vous tout de même de votre conseiller patrimonial qui pourra vous accompagner dans la création d’une allocation SCPI adaptée à votre situation à votre profil de risque.

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À propos de l'auteur

Guilhem Garcia , Conseiller en gestion de patrimoine associé

Après l’obtention d’un Master en gestion de patrimoine, Guilhem débute sa carrière au sein d’une grande banque régionale. Après 10 ans de carrière dans différents groupes bancaires, où il a occupé des postes de conseiller clientèle professionnel à gestionnaire en patrimoine, il décide d’ouvrir son cabinet spécialisé en prévoyance et patrimoine auprès d’un des grands assureurs de la place. Son désir d’indépendance et d’évolution professionnelle, le pousse naturellement à rejoindre début 2014 le groupe WAST AND VAN en tant que consultant en gestion de patrimoine sénior.

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