SCPI de rendement

Ce qu'il faut retenir

  • La SCPI permet d’avoir accès à des marchés immobiliers et à des produits difficilement accessibles aux particuliers
  • La structure même des SCPI permet une parfaite répartition des risques, tant sur la nature que sur la localisation et la diversité des produits
  • Elle permet de se dégager des soucis de gestion et du stress lié aux investissements locatifs
  • Détention moyenne de parts de SCPI de rendement de 8 ans

Les conseils de net-investissement

  • Utilisez les SCPI de rendement en priorité pour diversifier votre portefeuille de placements. En effet, cela vous permet d’obtenir des rentabilités supérieures à la majorité des placements financiers avec un niveau de sécurité équivalent.
  • Investissez par le biais de parts de SCPI soit comptant soit avec l’aide d’un financement bancaire. Prenez en compte le fait que 99% des revenus issus des parts sont imposables dans la catégorie des revenus fonciers.
  • Soyez patient : en plus d’une rentabilité annuelle moyenne très attractive, les parts de SCPI offrent de bonnes perspectives de revalorisation sur le moyen / long terme.
  • Si vous vous trouvez en situation de déficit foncier, privilégiez l’investissement comptant en parts de SCPI afin d’optimiser la rentabilité de ce produit en quasi totale exonération de fiscalité.

Accédez à notre sélection de SCPI

Une SCPI, Société Civile de Placement Immobilier, est une société de placements collectifs ayant pour objet exclusif l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier.

Dans le cadre d’acquisition de parts de SCPI de rendement, le particulier pourra dématérialiser son investissement en ayant accès à un ensemble de produits (en général fonds de commerce, entrepôts, bureaux…) habituellement difficilement accessible en raison des sommes engagées. De plus, la SCPI va acquérir plusieurs actifs immobiliers, ce qui va répartir le risque à la fois sur la nature de chaque biens (immeuble de bureaux, grand magasin, commerces etc.), leurs localisations géographiques ainsi que la diversité de leurs cible locative. Le statut des baux contractés par les gestionnaires des biens détenus par la SCPI et les locataires (loi du 30 avril 1951, principe du 3,6 ou 9ans) offre une stabilité locative dans un cadre réglementaire très précis.

L’investissement par le biais de parts de SCPI offre de multiples possibilités d’adaptation en fonction de l’évolution du patrimoine du contractant. C’est un investissement souple, dont la souscription est simplifiée, que les banques acceptent de financer à 100%. Les parts restent liquides grâce à l’existence d’un marché secondaire très actif, cependant, la détention moyenne est de 8 ans en raison de frais de souscription à « couvrir » par la revalorisation des parts détenus. La SCPI de rendement permet enfin de choisir combien et quand investir (ticket d’entrée très accessible) et surtout combien et quand désinvestir, en totalité ou partiellement.

L’investissement par le biais de parts de SCPI de Rendement implique la connaissance des risques inhérents à une telle opération. En effet, le capital investi dans une SCPI n’est pas garanti, le marché sous-jacent (immobilier) suivant des cycles successifs de hausse et de baisse. Les revenus locatifs versés peuvent également diminuer dans un contexte économique moins favorable. La nature du risque correspond à celle d’un placement immobilier cependant, le cadre légal (bail commercial) et la mutualisation de l’exposition au risque permettent une meilleure sécurisation de l’investissement.

La fiscalité de la SCPI de Rendement

La SCPI de Rendement n’offre pas d’avantage fiscal à proprement parlé mais la grande majorité des revenus qu’elle verse étant imposable dans la catégorie des revenus fonciers, en cas de financement bancaire (déduction à 100% des intérêts d’emprunt) ou de déficit foncier existant, cela offre au contractant une rente défiscalisée.

Si le montant des rentes versées est inférieur à 15 000 €, l’investisseur peut opter pour le régime du micro-foncier et bénéficier d’un abattement de 30% sur le montant à déclarer.

La partie, très faible, des revenus provenant du placement de la trésorerie de la SCPI est soumise au régime d’imposition des valeurs mobilières (soit Prélèvement Forfaitaire Libératoire soit Impôts sur le Revenu.

Les prélèvements sociaux s’appliquent à tous les revenus provenant des parts de SCPI.

Les plus-values tombent sous le régime des plus-values immobilières. Le montant est calculé sur la base de la différence entre le prix de cession net et le prix de souscription (majoré des frais d’acquisition). S’applique un abattement de 10% par an après les 5 premières années de détention (soit 100% d’abattement après 15ans). Le résultat bénéficie d’un abattement forfaitaire supplémentaire de 1000 € par opération. La plus-value nette est imposée à 19% + 12,3 % de prélèvements sociaux. Ce montant est retenu directement par la société de gestion sur la vente des parts.

Cadre juridique de la SCPI de Rendement

Une SCPI est gérée par une Société de Gestion, chargée de sa gestion administrative, comptable et financière, de la collecte des capitaux, de l’acquisition des actifs immobiliers et de la gestion des relations avec les associés.

Un conseil de surveillance assure le contrôle permanent du bon fonctionnement des organes de gestion.

Au moins une fois par an se réunit l’Assemblée Générale de la SCPI à laquelle peut assister l’investisseur en tant qu’associé. C’est au cours de cette Assemblée qu’est désignée la société de gestion, les commissaires aux comptes (qui valide la bonne tenue des règles comptables en vigueur) et l’Expert immobilier (qui valide la cohérence de la valorisation du portefeuille d’actifs de la SCPI). Les associés déterminent les bénéfices à distribuer, fixent les axes de développement et votent les résolutions présentées (projets d’emprunt, modification des statuts etc.).

Chaque SCPI est doté d’un agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), qui veille au respect des obligations légales et professionnelles des sociétés de gestion des SCPI. L’AMF contrôle les documents d’information destinés au grand public et y appose son visa.

Contribuables concernés par la SCPI de Rendement

Personnes physiques ou morales cherchant une rente ou un complément de revenu diversifié ayant ou pas une fiscalité foncière.

J'en profite

Vos coordonnées

Nos conseillers sont disponibles

Du lundi au vendredi
de 9h à 19h

N° Azur : 0811 620 730

Direct tchat

Connectez-vous