Les 5 meilleurs investissements pour préparer sa retraite

Même si le fait de préparer induit forcément une anticipation, nous verrons à travers ces outils que vous pourrez toujours trouver une solution quelle que soit l’horizon de votre fin d’activité.

En ce sens, ce qui doit être utile à votre retraite ne peut pas être bloquant ou gênant pendant les années de votre vie active. C’est cette conciliation que vous devez considérer pour toujours être en phase avec votre situation financière, fiscale et civile.

1. Le PER (ancien PERP) / MADELIN RETRAITE

Très similaire dans leur mode de fonctionnement, ils ne s’adressent pourtant pas aux mêmes investisseurs.

► Le PER

Depuis cette année, l’offre retraite a été simplifiée. Aujourd’hui, nous ne parlons plus de PERP ou de contrat Madelin mais de PER ( Plan Epargne Retraite). En effet, l’ensemble des solutions retraite a été regroupé sous le PER. Ainsi maintenant, vous n’avez qu’un seul et même contrat qui peut être composé de trois tiroirs que sont l’épargne retraite individuelle, l’épargne collective et l’épargne catégorielle. Nous concentrerons notre étude ici sur la partie individuelle.

Dans cette enveloppe individuelle, nous allons retrouver le même fonctionnement que sur l’ancien dispositif avec une partie qui concerne l’ensemble des contribuables l’autre qui est réservée au professionnel non salarié.

Cette enveloppe a pour but de vous permettre de vous constituer un capital en vue de vous préparer un complément de revenus à la retraite. Ainsi, vous aurez deux phases sur votre contrat, la phase d’épargne et la phase de retraite.

Que se passe-t-il pendant la phase d’épargne ?

Avant de vous lancer dans la recherche du meilleur PER du marché, il vous faut tout d’abord vérifier votre disponible fiscal. En effet, si vous n’avez pas la possibilité de déduire les versements de votre revenu, le PER perd une partie de son intérêt. Pour trouver cette information, il vous faut consulter votre avis d’imposition. Vous trouvez en 3ième ou 4ième pages cette information dans la partie qui s’appelle plafond épargne retraite. Cette donnée vous donne le plafond que vous pouvez déduire de vos revenus ; autrement dit la cotisation optimum que vous pouvez verser sur votre PER. Il ne faut pas oublier que si vous êtes marié ou PACSÉ, vous bénéficiez également du plafond du conjoint.

Pour connaître votre disponible fiscal de l’année vous pouvez appliquer la formule de calcul suivante : vous bénéficier de 10% de votre revenu de l’année N-1 auquel vous devez déduire les versements effectués sur vos autres autres contrats retraite comme les PERCO, les articles 83 et les Madelin retraite. Mais il existe un plafond à ne pas dépasser qui est aujourd’hui de 32 419 € et d’un minimum de 4 052 €.

Chacun consacrera le budget qu’il souhaite pour compléter ses revenus à la retraite. Mais pour que vous puissiez avoir un ordre de grandeur, il est conseillé de consacrer 10% de vos revenus dès l’âge de 40 ans à la préparation à votre retraite.

Il y a également une possibilité d’alimentation supplémentaire qui vous est offerte dans le cadre du PER. En effet, vous pouvez l’alimenter en transférant un contrat d’assurance-vie vers ce contrat. Dans ce cadre, l’administration fiscale vous permet en plus de doubler l’exonération sur les plus-values réalisées au-delà de huit ans. Ainsi, vous pouvez être exonéré jusqu’à 9 200 € pour une personne seule et 18 400 € pour un couple marié de plus-value réalisée imposable. Le montant versé pourra être déduit de votre revenu dans la limite des règles décrites précédemment.

Fonctionnement une fois l’âge de la retraite atteint

Il faut attendre d’avoir atteint l’âge de départ à la retraite pour pouvoir profiter de votre capital. Vous aurez ainsi plusieurs possibilités. La première sera le classique, c’est-à-dire sous forme de rentes. En fonction de la qualité du PER, vous aurez différents types de rentes. Le choix de la rente devra se faire aussi en fonction de votre situation familiale et personnelle. Pour ce type de sortie, la fiscalité sera à l’identique que votre pension retraite.

Mais ce nouveau type de contrat retraite vous donne beaucoup plus de possibilités de sortie. Vous allez pouvoir sortir par exemple sous forme de capital en une seule fois ou en plusieurs fois . Mais attention, la fiscalité est à prendre en compte, puisque le capital que vous récupérez est considéré comme du revenu. Pour ceux qui auront fait des versements sans les déduire de leur revenu, vous pourrez profiter de la fiscalité des rentes à titre onéreux. Ainsi vous n’aurez qu’une partie de la rente qui sera fiscalisée en fonction de l’âge que vous avez au jour du premier versement de la rente.

► Le Madelin retraite

Phase de constitution de votre retraite

Le fonctionnement est le même que l’ancienne version. La différence principale est dans le fait que vous pouvez profiter de l’enveloppe Madelin dans le même contrat que votre PERP. Mais il faut bien sur exercer sa profession en tant que non salarié ( profession libérale, chef d’entreprise etc.).

L’enveloppe dont vous disposez n’est également pas la même. Elle se calcule selon la formule suivante : 10% x (bénéfice ou de la rémunération prélevée par le gérant de 1 à 8 PASS) + 15% (bénéfice ou rémunération-1 PASS). Il faut également déduire de cette enveloppe les versements effectués sur votre PERP.

Fonctionnement une fois l’âge de la retraite atteint

Une fois l’âge de la retraite atteint vous n’êtes pas obligé de déclencher le versement de votre complément de revenus immédiatement. Une fois que vous décidez de profiter de ce capital vous avez les mêmes possibilités que sur le PER. Ainsi vous allez pouvoir récupérer ces liquidités sous forme de capital par exemple en une seule ou plusieurs fois. Mais attention, dans ce cadre vous serez fiscalisé comme si ce versement était un revenu exceptionnel.

L’autre possibilité correspond au versement d’une rente. En fonction de la qualité de votre contrat, vous avez un choix plus ou moins important de rentes allant de la rente simple non réversible à la rente à paliers avec une réversion par exemple. Le choix du bon type de rentes devra être fait en fonction de votre situation et de vos besoins. Nous vous conseillons de vous rapprocher de votre conseiller Netinvestissement pour faire le bon choix.

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Qu'est-ce que le PERP ?

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2. Le LMNP (loueur meublé non professionnel)

L’investissement en LMNP est une très bonne solution pour se préparer un complément de revenus avec une fiscalité quasi nulle voire inexistante pendant près de 20 ou 30 ans. Cette solution vous permet d’investir dans quatre types de biens : les résidences hôtelières, les résidences de tourisme, les EHPAD, les résidences étudiantes. Je vous déconseille d’investir dans les deux premières qui sont trop souvent soumise aux aléas économiques et qui subissent encore à l’heure actuelle de grandes difficultés financières.

Pour ce qui est des résidences étudiantes ou des EHPAD, le principe d’investissement est simple. Vous investissez dans une chambre que vous donnez en gestion par l’intermédiaire d’un bail commercial à un gestionnaire qui lui, s’engage à vous payer des loyers que votre chambre soit louée ou non. Mais malgré cette facilité apparente, c’est bien ici que votre conseiller en gestion de patrimoine aura toute son utilité. En effet, l’emplacement de votre bien est bien sûr un des points centraux de votre investissement, mais la qualité du gestionnaire et du bail qui vous sont proposés l’est encore plus. Ainsi, votre conseiller vérifiera la solidité financière et l’expérience de votre gestionnaire. Il vérifiera également le bail qui vous est proposé avec notamment la prise en charge ou non des articles 605 et 606 du code civil.

Le principal avantage de l’investissement en LMNP est la fiscalité qui est appliquée aux revenus produits par votre investissement. Ainsi, vous déclarerez vos revenus dans le cadre de la déclaration des BIC. Mais surtout vous pourrez bénéficier de la règle de l’amortissement comptable de votre bien. Vous ne serez donc pas imposable sur vos revenus sur une période de 15 à 30 ans.

3. Investir en démembrement

Pour ceux qui veulent profiter d’un complément de revenu pour leur future retraite, l’investissement en démembrement est une des solutions les plus adaptées. Le principe est que vous deveniez propriétaire de parts de SCPI par exemple ou d’un bien en nue-propriété et qu’un autre investisseur bénéficie lui de l’usufruit. Pendant toute la durée du démembrement, vous ne touchez aucun loyer, c’est en effet l’usufruitier qui bénéficie de ses loyers. Vous ne supportez donc pas de fiscalité sur le revenu supplémentaire ni de prélèvements sociaux. Pour les clients qui sont assujettis à l’ISF, le montant de cet investissement viendra également en déduction de l’assiette imposable puisque c’est l’usufruitier qui supporte l’imposition patrimoniale.

L’acquisition en nue-propriété vous permet ainsi d’acquérir pour un budget équivalent un plus grand nombre de parts de SCPI ou un bien de valeur supérieure. En effet, vous bénéficiez d’une décote sur la valeur des parts ou du bien:

• Démembrement sur 15 ans : prix de la nue propriété 60% et prix de l’usufruit 40% (en moyenne)
• Démembrement sur 10 ans : prix de la nue propriété 65% et prix de l’usufruit 35% (en moyenne)
• Démembrement sur 5 ans : prix de la nue propriété 80% et prix de l’usufruit 20% (en moyenne)

Grâce à cet effet de levier, vous pourrez bénéficier de revenus complémentaires plus importants à terme. En effet, une fois la période de démembrement écoulée, vous récupérez automatiquement la pleine propriété de votre bien ainsi que les loyers qui y sont associés. Il faut également noter que pendant toute la durée du démembrement vous ne supportez aucuns frais.

Rappel sur les caractéristiques de l’immobilier en nue-propriété

Ici, la durée en démembrement est bien souvent d’une quinzaine d’années. Même s’il existe des biens avec des durées plus courtes, il s’agit d’un marché de niche où les opportunités sont restreintes.

Donc, en passant par l’immobilier plus « classique », il vous faut avoir du temps devant vous. L’usufruitier est bien souvent un bailleur social. Attention, je vois déjà certains d’entre vous qui pensent à des HLM, barres d’immeubles pas forcément rassurants. Alors que ce n’est pas le sujet. Quand l’on parle de bailleur social, ce sont plus particulièrement des logements pour des salariés dans le cadre du 1% patronal.

Dans tous les cas, au terme du démembrement, vous récupèrerez votre logement ainsi que toutes les parties communes remis en bon état. Outre les aspects externes tels que peinture, carrelage, etc., cela implique la remise en état de la fonctionnalité de votre bien ainsi que des parties communes. Il en résulte la possibilité de revendre le bien en bon état avec la perception de votre plus-value mécanique sans aucune fiscalité pour réaliser un projet d’envergure. Ou, si vous le préférez, percevoir vos loyers de la part du locataire de votre choix. Cela peut être un nouveau locataire choisi avec soin ou celui qui est déjà dans les lieux pendant le démembrement si ce dernier vous convient et à respecter ses engagements.

Rappel sur les caractéristiques des SCPI

Les SCPI sont plus flexibles dans la chronologie de votre investissement. Le démembrement temporaire se choisit entre 5 et 20 ans : de quoi s’adapter à l’horizon en vue de votre retraite.

En fait, vous pourrez déclencher vos revenus au moment opportun et calibrer la perception de revenus selon vos besoins. Pour aller plus loin, vous pourrez même fonctionner avec des dates de fin de démembrement successives. C’est particulièrement intéressant pour ceux d’entre vous qui souhaitent décélérer petit à petit en fin de carrière.

Concernant la revente de vos parts, les SCPI peuvent aussi avoir des atouts insoupçonnés. Alors qu’un appartement se conserve ou se vent à 100€, vos parts peuvent avoir un avenir différent. Ainsi, vendre 25% de votre patrimoine et conserver le reste est tout à fait envisageable. Cela permet d’avoir une adaptabilité stratégique et vous assurer à la fois un capital et un rendement locatif.

4. PEA

Comme je le précise régulièrement dans les guides, le PEA est une solution trop souvent oubliée par beaucoup de conseiller en gestion de patrimoine. Pourtant, cette solution permet de bénéficier d’avantages conséquents dans la cadre de création de revenus complémentaires à long terme (+ de 8 ans). Il n’est certes pas adapté à l’ensemble des investisseurs étant donné qu’il y une obligation d’être investi sur les marchés financiers. Mais au contraire des PEA bancaires, qui vous proposent de jouer aux apprentis trader, nous vous conseillons d’investir sur un PEA assurance vie. Ainsi, votre conseiller en gestion de patrimoine mettra en place une convention de gestion avec des investissements en OPCM qui vous permettront de suivre des tendances boursières et non d’être tributaire de la performance d’une entreprise précise ou d’une autre.

Le fonctionnement du PEA pendant la phase d’épargne, vous est résumé dans le tableau ci-dessous sachant que le versement maximum que l’on peut effectuer sur un PEA est de 150 000€.

La Fiscalité du PEA

Mais le grand intérêt du PEA en matière de retraite est sa fiscalité. En effet, pendant toute la phase de constitution, vous n’avez pas subi de fiscalité sur les gains que vous engendrez. Mais il y a mieux : une fois la maturité fiscale atteinte (au-delà de la 8ième année) vous pourrez récupérer vos gains sans aucune fiscalité soit sous forme de rentes soit sous forme de rachats partiels programmés. Le calcul de votre complément de revenu pourra être effectué avec votre conseiller alors selon vos besoins.

Un petit conseil tout de même pour éviter des désillusions. Pensez lorsque votre retraite se profile à désensibiliser votre contrat des lignes trop dynamiques. Si vous comptez sur cette enveloppe pour vous assurer un complément de revenus, il vous faut de la stabilité. A l’instar du PERIN qui le permet de manière automatique, c’est d’autant plus préjudiciable quand 100% du contrat est dirigé sur des lignes actions.

Là encore, avoir un conseiller attentif à vos projets doit sécuriser vos avoirs lorsque leur utilisation pointe le bout de son nez.

5. Assurance-vie

L’assurance vie, placement préféré des français, est une magnifique « boîte à outils ». Principalement utilisée pour transmettre un capital exonéré de droits de succession ou pour le faire fructifier , elle peut également être un outil de préparation à la retraite.

En effet, sa disponibilité et les avantages fiscaux dont elle dispose peuvent répondre à une problématique de constitution de futures rentes. Ainsi, en épargnant sur votre contrat, vous vous constituerez un capital qui vous permettra d’aborder sereinement votre retraite. Une fois l’âge de la retraite atteint, vous disposerez de votre épargne sous différentes formes. Vous pouvez tout d’abord disposer de l’intégralité pour l’investir sur un autre support à ce moment là (immobilier par exemple). Vous pouvez également demander à effectuer des rachats partiels avec consommation du capital ou en conservant votre capital. Il faudra à ce moment là vous adresser à votre conseiller pour qu’il vous calcule les montants des rachats que vous pouvez effectuer et l’impact sur votre fiscalité.

La dernière solution est la possibilité de sortir de votre contrat sous forme de rentes viagères avec l’application de la fiscalité des rentes à titre onéreux sur les montants qui vous sont versés.

Et bien sûr vous conservez l’un des avantages certains de l’assurance vie qui est l’exonération des droits de succession à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire. D’où l’intérêt de l’ouvrir avant vos 70 ans ! Faire cette ouverture avant la retraite va dans le sens de votre protection financière, civile et fiscale. Certes, elle peut servir pour un complément de revenus ou percevoir un capital.

Mais cela veut dire que vous préparez déjà l’étape d’après : la dépendance et la transmission. Et il vous faut toujours avoir un coup d’avance pour éviter de devoir tout chambouler… surtout à un âge avancé. Car passé vos 71 ans, l’argument fiscal de transmission se réduit à 30 500€.

Pour résumer, l’assurance vie a un intérêt à tout moment de votre vie. Et c’est pour cela qu’il semble inconcevable de ne pas l’intégrer dans votre stratégie.

Nous avons vu que ces contrats seront de très bons compléments de complément de revenus. Imaginez que vous avez besoin sur un laps de temps de 100€/mois supplémentaires pour x raisons. Faites un rachat programmé avec un arrêt au moment opportun.

Nous avons vu au travers de ce guide qu’il existe aussi bien des solutions financières qu’immobilières pour préparer sa retraite. Selon vos appétences et votre profil investisseur vous pourrez bénéficier des avantages de chaque solution. Mais comme je le répète souvent, je vous conseille de diversifier vos supports. Ainsi rien ne vous oblige à vous contenter d’une solution mais vous pouvez très bien cumuler plusieurs classes d’actifs. Nous pouvons par exemple imaginer une préparation à la retraite avec un investissement en LMNP et en assurance vie. Les combinaisons de solutions sont quasi infinies en fonction de votre budget et de l’âge auquel vous souhaitez profiter de votre retraite.