banniere article

L'assurance-vie plus intéressante que les livrets ?

Placement Guides Assurance-vie

L’article « L'assurance-vie plus intéressante que les livrets ? » a été rédigé par un professionnel expérimenté en gestion de patrimoine. Netinvestissement apporte une attention toute particulière à la qualité, l’exactitude et l’objectivité des informations communiquées.

Ecrit par : Stéphane van Huffel

Conseiller en gestion de patrimoine

8602 vues

par nos lecteurs

3 min

de temps de lecture

Votre simulation

gratuite et personnalisée

Je souhaite recevoir des informations de la part de Netinvestissement sur les moyens d’optimiser mes investissements*

Introduction

Décollecte. La fin de l'année 2011 a été, entre autre, marquée par une décollecte de l'épargne des français des contrats d'assurance-vie. Ce phénomène s'est accentué début 2012, avec en parallèle une collecte record en janvier sur le livret A. Sans revenir sur les nombreuses raisons qui expliquent ce transfert entre les deux placements préférés des Français, il est important de constater les forces et faiblesses de chacun de ces supports afin d'appréhender avec objectivité les tenants et aboutissants de son investissement.

1. Quelles perspectives en 2012 ?

Les Livrets ont comme principal avantage leur totale liquidité puisque leur déblocage peut s'effectuer en 48h. Ils offrent également une rémunération par quinzaine, totalement défiscalisée pour le Livret A et le Livret de Développement Durable permettant de profiter rapidement et dans les meilleures conditions des gains engendrés. Ombre au tableau, leur rémunération, principalement indexée sur l'inflation (évolution du coût de la vie) est de 2,25% en moyenne à l'heure actuelle.

L'assurance-vie à quant à elle, a comme principal avantage son adaptabilité à l'évolution des besoins patrimoniaux de son souscripteur. Placement financier pur, ce contrat peut se transformer en placement retraite (avec possibilités de rentes viagères), en outil de transmission (démembrement de la propriété et de l'usufruit du contrat), en outil de succession (150K€ exonérés de droits en cas de succession) ou encore en assurance décès dans certains cas. Son rendement, dépendant des choix des fonds qui sont intégrés dans le contrat peut varier et reste plus attractif que celui des livrets mais soumis à une imposition complexe, incitative dans le temps.

Le choix entre ces deux supports doit avant tout se faire sur la base du besoin que la somme investie doit ou va couvrir à court, moyen ou long terme. L'assurance-vie garde clairement l'avantage si l'objectif de placement est long-termiste et patrimonial. Il n'en demeure pas moins que ce contrat garde toutes ces chances également dans certains cas pour un placement de liquidités à court ou moyen terme.

netinvestissement vous recommande :

Qu'est-ce qu'une assurance vie ?

Qu'est-ce qu'une assurance vie ? Le tuto placement Net Academy (EPI 1) | Netinvestissement Le tuto placement Net Academy (EPISODE 1)

2. Démonstration

1er cas :M et Mme Martin ont un capital de 15 000 €. Des revenus de 45 000€ par an, deux enfants et une imposition de 1650€ avec tranche marginale d'imposition de 14%. Ils hésitent entre Livret A et assurance-vie car ils s’interrogent sur la rentabilité de ces placements à court, moyen et long terme.

LIVRET

Type LivretMontant investiRémunération brute

Type Impositon

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Livret A 15 000 € 2,25 % - 0 % 0 %
Montant total investi 15 000,00 €
Montant net après 2 ans 15 682,59 €
Montant net après 4 ans 16 396,25 €
Montant net après 8 ans 17 922,47 €

ASSURANCE-VIE

Type SupportMontant investiRémunération brute

Type Impositon*

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Fonds Euro 15 000 € 3,62 % IRPP 14 % 13,50 %
Montant total investi 15 000,00 €
Montant net après 2 ans 15 800,61 €
Montant net après 4 ans 16 662,29 €
Montant net après 8 ans 19 268,72 €

* imposition après 8 ans au PFL de 7,5% mais abattement de 9200€ donc exonération d'imposition

Du fait de leur tranche d’imposition sur le Revenu basse de 14%, M et Mme Martin n’ont clairement aucun intérêt à privilégier le livret face à l’assurance-vie. Même à très court terme, en cas de besoin ils peuvent « racheter » les sommes de cette assurance-vie sans subir de perte de rentabilité due à la fiscalité subie alors.

2ème cas : M et Mme Dubois ont un capital de 50 000 €. Des revenus de 95 000€ par an, deux enfants et une imposition de 9850€ avec tranche maximale d'imposition de 30%. Ils hésitent entre dispatcher la somme sur différents livrets et l’assurance-vie car ils s’interrogent sur la rentabilité de ces placements à court, moyen et long terme.

LIVRET

Type LivretMontant investiRémunération brute

Type Impositon

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Livret A x2 30 600 € 2,25 % - 0 % 0 %
L.D.D x2 12 000 € 2,25 % - 0 % 0 %
Livret Sup 7 400 € 2,25 % PFL 24 % 13,50 %
Montant total investi 50 000,00 €
Montant net après 2 ans 52 148,71 €
Montant net après 4 ans 54 391,62 €
Montant net après 8 ans 59 176,90 €

ASSURANCE-VIE

Type SupportMontant investiRémunération brute

Type Impositon*

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Fonds Euro 50 000 € 3,62 % IRPP ou PFL 30 % 13,50 %
Montant total investi 50 000,00 €
Montant net après 2 ans * 52 082,32 €
Montant net après 4 ans ** 55 464,54 €
Montant net après 8 ans *** 63 688,37 €

* imposition après 2 ans à l'IRPP pour bénéficier de la tranche de 30% au lieu du PFL de 35%** imposition après 4 ans au PFL de 15% au lieur de la tranche IRPP de 30% *** imposition après 8 ans au PFL de 7,5% avec abattement de 9200€

Dans le cas de M et Mme Dubois, les livrets, du fait du droit à souscrire un livret A et un LDD défiscalisés par membre du couple, gardent l’avantage à très court terme(3 ans maximum). Par la suite, les résultats sont proches excepté sur long terme, puisqu’au-delà de 8 ans l’assurance-vie prend nettement l’avantage.

3ème cas : M. Durand a un capital de 80 000 €. Des revenus de 100 000€ par an, sans enfants et une imposition de 23 540€ avec tranche maximale d’imposition de 41%. Il hésite entre dispatcher la somme sur différents livrets et l’assurance-vie car il s’interroge sur la rentabilité de ces placements à court, moyen et long terme.

LIVRET

Type LivretMontant investiRémunération brute

Type Impositon

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Livret A 15 300 € 2,25 % - 0 % 0 %
L.D.D 6 000 € 2,25 % - 0 % 0 %
Livret Sup 58 700 € 2,25 % PFL 24 % 13,50 %

Montant total investi 80 000,00 €
Montant net après 2 ans 82 636,30 €
Montant net après 4 ans 85 364,03 €
Montant net après 8 ans 91 107,41 €

ASSURANCE-VIE

Type SupportMontant investiRémunération brute

Type Impositon*

Taux Imposition

Prélèvement sociaux
Fonds Euro 80 000 € 3,62 % PFL 41 % 13,50 %
Montant total investi 80 000,00 €
Montant net après 2 ans * 83 743,26 €
Montant net après 4 ans ** 88 743,26 €
Montant net après 8 ans *** 101 142,39 €

* imposition après 2 ans à l'IRPP pour bénéficier de la tranche de 30% au lieu du PFL de 35%** imposition après 4 ans au PFL de 15% au lieur de la tranche IRPP de 30%*** imposition après 8 ans au PFL de 7,5% avec abattement de 9200€

Sur les sommes placées plus importantes et en particulier pour les contribuables célibataires assez lourdement fiscalisés, l’assurance-vie se détache clairement en faisant bénéficier de sa rentabilité et de l’évolutivité de sa fiscalité à l’investisseur.

3. Assurance-vie / livrets : avantages et inconvénients

Ces trois exemples basiques montrent, de façon certes simplifiée mais efficace, que dans le cadre d’une comparaison cohérente entre les livrets proposés par les organismes bancaires et les assureurs grand public et un contrat d’assurance-vie bien choisi, il est toujours impératif de prendre le temps de poser les chiffres à plat et de ne pas se contenter d’arguments trop simplistes pour prendre une décision d’investissement.

La fiscalité des contrats d’assurance-vie est en effet théoriquement plus importante que celle des livrets, en particulier les livrets dit « conventionnés » totalement défiscalisés , mais la rémunération et l’utilisation à moyen/long terme des options de ces mêmes contrats leur donne selon nous clairement l’avantage.

Conclusion

Dans un contexte de recherche, pour les établissements bancaires, d’actifs comptabilisés en fonds propres (pour le respect de la norme Bâle III) dont ne font pas partie les contrats d’assurance-vie, les grands acteurs du marché ont tendance à orienter l’épargne des français plutôt vers les livrets liquides qui s’inscrivent eux comptablement dans le bilan bancaire plutôt que vers les traditionnels contrats d’assurance-vie. L’argument principal utilisé est double : rendement faible sur les fonds euro garantis et fiscalité lourde en cas de sortie anticipée. Mais l’investisseur averti prendra aisément conscience que cela n’est pas toujours le cas et que les opportunités existent encore pour le « placement préféré des français ».

netinvestissement vous recommande :

Objectif 10%

de rendement par an*

Capital et rendement
non garantis
Souscrire une assurance-vie

Vous voulez profiter des meilleures assurances-vie du marché ?

Découvrez cette offre

Ne ratez rien de nos conseils !

Vous avez aimé ce guide ?
Laissez une note !

A propos de l'auteur Stéphane van Huffel, Conseiller en gestion de patrimoine | 1429 articles en ligne

Avis des clients de Stéphane :

  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris

Stéphane van Huffel débute sa carrière au sein de la branche d’investissement immobilier d'un grand promoteur français dans les fonctions opérationnelles et commerciales. Il évolue ensuite, toujours au sein du même groupe, vers un poste d'encadrement puis de directeur régional où il est chargé d'animer et d'encadrer cinq cabinets en France.

Son expérience confirmée de la fiscalité et de l'immobilier l'amène à créer son propre cabinet : Wast & Van en 2005 puis fonde netinvestissement avec son associé Karl Toussaint du Wast. Il est également co-fondateur du tour de France de l’immobilier et du baromètre des placements. Stéphane intervient régulièrement en tant qu’expert auprès de nombreux média français.

Lire la suite
Dernier commentaire client

"Une équipe de professionnels réellement au service de ses client. La diversité des produits de placement et la qualité des recommandations en font un acteur majeur du conseil en gestion de patrimoine, y compris en gestion privé. J'ai,pu comparer aux leaders du secteur, net investissement offre des atouts uniques. Je recommande vivement"

Avis client :
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
  • etoiles favoris
Le 2020-07-07 08:05:38 par Christophe L.

Comment ça marche ?
C'est simple comme 1,2,3

1-Vous choisissez

Parmi l'ensemble des placements financiers et immobiliers sur le marché français.

2-Prise de contact

Fixez un rendez-vous gratuit avec un chef de projet patrimonial et recevez une réponse en 24h.

3-Vous souscrivez

Finalisez votre projet facilement en suivant les étapes de souscription.

Ils nous ont fait confiance
Des centaines de netinvestisseurs heureux !

/10

sur 493 avis clients

+ -
simulation gratuite Netinvestissement

Votre simulation

gratuite & personnalisée

Je souhaite recevoir des informations de la part de Netinvestissement sur les moyens d’optimiser mes investissements*

Réponse en 24h !