On a testé pour vous la meilleure intelligence artificielle du monde

Nous nous sommes donc « amusés » à lui poser une dizaine de questions relatives à la bourse, à l’investissement, à l’immobilier, au patrimoine et aux conseils en investissements pour juger et jauger sa pertinence et ainsi voir si nos jours sont comptés ou si, au contraire, Netinvestissement a encore de longs et beaux jours devant elle.

Pour chacune des dix questions que nous lui avons posées, nous vous afficherons sa réponse et nous la commenterons en partageant avec vous notre avis objectif.

Bon voyage dans le futur… que dis-je, dans le « présent augmenté ».

1. Quelle est la meilleure SCPI du marché en France en 2023 ?

Puisque l’objectif de l’exercice consiste à évaluer la capacité de proactivité, de conseil et de recommandations pertinentes de la machine, j’ai choisi de commencer par cette première question assez « simple » pour un CGP qui maitrise les SCPI et le marché immobilier tertiaire. 
L’objectif étant ici d’évaluer la capacité d’analyse globale macro du marché de l’immobilier tertiaire en France et en Europe de Chatgpt et de voir sa capacité à poser des questions pour mieux me connaitre avant de faire un choix, en tenant compte notamment des évolutions règlementaires, sociétales et environnementales liées à l’immobilier tertiaire.

Bonjour Chatgpt. Quelle est la meilleure SCPI du marché en France en 2023 ?

Pourrais-tu développer un peu ta réponse car elle est assez succincte et ne me permet pas de me décider de façon pertinente ?

Pour cette question, la machine se « contente » de m’indiquer des recommandations, certes pertinentes, mais générales, relatives aux SCPI en générale. Surtout, Chatgpt ne me donne pas justement les indications qui font qu’une SCPI est meilleure qu’une autre, a fortiori en 2023. En effet, les SCPI qui étaient pertinentes il y a cinq ans ne le sont plus forcément aujourd’hui. Ce que l’on constate également c’est que son analyse est « intemporelle » et générale et ne s’adapte donc pas au contexte de marché actuel.

2. Quel est le meilleur site internet en France pour choisir ses placements et ses solutions d'investissement ?

L’objectif de cette question est de savoir si Chatgpt est connecté à internet, à jour et prend donc en considération entre autres le référencement, la e-réputation, les avis clients, les commentaires clients, la notation banque de France, les forums, etc. Il s'agit donc de savoir s'il est en capacité d’apporter une réponse, pourtant évidente à cette question.

Quel est le meilleur site internet en France pour choisir ses placements et ses solutions d'investissement ?

Chatgpt mentionne notamment l’AMF dont le rôle n’est pas celui de dire quel est le meilleurs site pour bien investir. Le rôle de l’AMF est surtout d’alerter les investisseurs sur les risques et les sites identifiés comme dangereux ou malhonnêtes. Enfin, Chatgpt cite des sites d’informations ou de presse tels que les Echos ou Boursorama dont l’activité ne consiste pas à aider à trouver les meilleures solutions de placements. On notera toutefois que la dernière phrase est importante : les sites ne remplacent pas un conseil financier personnalisé. On est bien d’accord.

Bon, cela étant dit, on est donc tous d’accord pour dire que la réponse de Chatgpt n’est pas du satisfaisante, surtout que l’on connait toutes et tous la réponse et qu’elle est évidente : c’est Netinvestissement bien sûr. Du coup, je lui ai demandé s’il connaissait Netinvestissement et voici sa réponse :

Connais-tu le site Netinvestissement.fr ?

L’analyse du site, bien qu’incomplète est plutôt correcte. Il a oublié de parler de notre excellente e-réputation, de notre maillage territorial national et justement du fait que Netinvestissement n’était pas qu’un site internet mais également un organisme de conseil en investissement dument habilité disposant de conseillers en gestion de patrimoine diplômés.

3. Quel est le meilleur investissement pour générer des revenus défiscalisés ?

Là, on rentre un peu « dans le dur ». L’objectif ici est d’évaluer la capacité de la machine à affiner ses choix en prenant en compte un critère indiqué dans la question, à savoir le « non fiscalisé ». C’est en effet un critère important quand on sait que la plupart des placements, qu’ils soient financiers ou immobiliers sont assez fortement fiscalisés : 30% pour la Flat Tax pour la plupart des placements financiers et à l’imposition sur le revenu + les contributions sociales qui peuvent dépasser les 50% d’impôts pour les revenus fonciers !

 Quel est le meilleur investissement pour générer des revenus défiscalisés ?

Là, Chatgpt a carrément tapé à côté. Si les SCPI génèrent effectivement des revenus, ces dernières sont fiscalisées (même les SCPI fiscales génèrent des revenus fonciers imposables).

Ce premier élément de réponse est donc « hors sujet ». Il en est de même pour les OPCI qui sont une variante cotée des SCPI, là encore fiscalisées. Certes les livrets d’épargne tels que le livret A ne sont pas fiscalisés, mais en même temps, peut-on réellement parler d’investissement quand on sait que ces livrets ne couvrent pas l’inflation ?

Enfin, en ce qui concerne l’investissement locatif, j’aurais aimé qu’il précise sa réponse en mentionnant notamment et en particulier le LMNP, la location meublée qui en effet permet de générer des revenus non imposables. On aurait eu là une vraie réponse « à valeur ajoutée » dans notre thématique.

Et pour finir, il rappelle qu’il est préférable de consulter un conseiller financier qualifié et obtenir des conseils adaptés. Phrase bateau mais qui a le mérite d’être rappelée.

4. Quelles sont les 5 actions dans lesquelles investir en février 2023 ?

L’objectif de cette question est d’évaluer la capacité de Chatgpt à analyser les marchés financiers à un instant T, en prenant en compte la macro, les cycles, l’inflation, les décisions et annonces de la FED (banque centrale américaine) ou de la BCE, d’analyser les PER (price earning ratios) et les valorisations des entreprises cotées, d’étudier la performance passée des valeurs, leurs corrections éventuelles à court terme et justement d’être en capacité de restituer un conseil ou une recommandation.

Quelles sont les 5 actions dans lesquelles investir en février 2023 ?

Pour le moment, c’est la réponse la moins satisfaisante depuis le début de l’exercice. Chatgpt nous livre là des réponses bateaux et hyper standardisées. Aucun conseil, aucune recommandation, ne serait-ce qu’une invitation à s’intéresser à ou à étudier telle ou telle valeur du fait de sa récente correction qui pourrait potentiellement offrir d’intéressantes portes d’entrée, suite à telle ou telle annonce, tel ou tel brevet ou innovation découverte, un réajustement de la valorisation capitalistique d’une valeur, etc.

5. Quel sera le cours du Bitcoin en 2030 ?

Si vous posez cette question à Google, vous obtiendrez de nombreuses réponses différentes en fonction de la source, des plus conservatrices aux plus excentriques, mais au moins nous obtenons des réponses. Étant évidemment entendu que personne ne peut prédire l’avenir (et donc certainement pas une machine), j’ai voulu savoir ce que Chatgpt répondrait à cette question car après tout, c’est LA question que tout le monde pose lorsque l’on aborde le sujet des cryptomonnaies. En même temps, si on avait la réponse…

Quel sera le cours du Bitcoin en 2030 ?

La machine se contente de nous rappeler ce que l’on sait déjà et nous parle principalement des risques liés à cette classe d’actifs. S’il a pleinement raison de nous rappeler et de nous sensibiliser sur les risques, il n’a pas utilisé, par exemple, la courbe de Fibonacci, n’a pas mentionné ni utilisé la loi de Metcalfe, le stock to flow, l’analyse fondamentale ou graphique pour compiler différentes hypothèses basées, par exemple, sur une compilation de tous ces outils de projection et d’analyse, tout en nous rappelant que ce ne sont que des hypothèses parfaitement théoriques.

6. Si j'ai 40 ans, un profil de risque équilibré et que je souhaite ouvrir une assurance-vie, quelle allocation me recommandes-tu ?

Voilà typiquement une question « contextuelle » telle qu’on la rencontre quotidiennement avec nos clients chez Netinvestissement. Un cas de figure concret avec deux informations (âge et profil de risque), certes insuffisantes pour pouvoir effectivement recommander une allocation mais qui pourrait, par exemple, donner une première base d’étude pour travailler à la construction d’une allocation adaptée. Il existe malgré tout certains fondamentaux que l’on retrouve dans la composition des contrats d’assurance-vie envisagés pour ce type de profil d’investisseur.

Si j'ai 40 ans, un profil de risque équilibré et que je souhaite ouvrir une assurance-vie, quelle allocation me recommandes-tu ?

La réponse de Chatgpt n’étant pas satisfaisante, j’ai cherché à aller un peu plus loin. Voici ce que je lui ai demandé pour qu’il précise sa réponse :

Je te remercie pour ta réponse, mais du coup, quelles actions et quelles obligations me recommandes-tu ?

Chatgpt se définie comme un langage formé par OpenAI et à ce titre « ne peut pas recommander de titres spécifiques ». On touche donc ici à la limite actuelle de l’intelligence artificielle. Une fois de plus, la réponse de la machine se cantonne aux rappels de fondamentaux « généraux » : contacter un conseiller financier, faire ses propres recherches etc. Clairement, cette question nous montre que la machine n’est pas (encore) capable de faire des recommandations, a fortiori adaptées à une situation propre.

7. Au vu du niveau actuel des taux directeurs, les obligations sont-elles toujours intéressantes ou au contraire, sont-elles ponctuellement dégradées ? Faut-il attendre ?

J’ai voulu savoir si Chatgpt était en mesure de prendre en considération le contexte actuel et notamment le niveau des taux directeurs et de voir s’il était en mesure de faire le lien entre niveau des taux et l’impact sur les marchés. Cette question est volontairement un peu plus technique justement afin d’évaluer « son niveau ».

Au vu du niveau actuel des taux directeurs, les obligations sont-elles toujours intéressantes ou au contraire, sont-elles ponctuellement dégradées ? Faut-il attendre ?

Ici, Chatgpt nous explique l’impact du niveau des taux sur les obligations et son explication est plutôt bonne, mais une fois de plus, il ne nous donne pas de conseil, ne nous aide pas dans notre prise de décision, ne nous aide pas à savoir comment agir intelligemment.

Le robot aurait, par exemple, pu nous parler de la différence entre les « vieilles » obligations déjà sur le marché et qui ont été émises avant, lorsque les taux étaient plus bas et qui du coup voient leur niveau et donc leur intérêt dégradé, face à de récentes obligations fraichement émises qui elles pourraient éventuellement être plus intéressantes.

Tout en nous sensibilisant sur l’importance de la notation de la société émettrice et/ou du fonds obligataire et qu’en période d’incertitudes sur le marché et la consommation (et donc les risques potentiels de faillites), plus une obligation offre un coupon élevé, plus le risque de faillite est élevé. Une fois encore, il conclue en nous invitant à nous rapprocher d’un conseiller financier qualifié.

8. Quelles sont les trois meilleures villes de France où investir dans l’immobilier en 2023 ?

Cette question vise à évaluer la connaissance réelle, profonde et actualisée du marché de l’immobilier français. L’effet COVID et l’avènement du télétravail a considérablement bouleversé le maillage du territoire français. En moins de deux, l’attractivité des « petites villes » a explosé au détriment des grandes villes, qui attirent moins les Français.

Quelles sont les trois meilleures villes de France où investir dans l’immobilier en 2023 ?

Mauvaise réponse. Chatgpt ne prend pas en considération l’évolution de la règlementation avec le plafonnement des loyers qui change radicalement l’attractivité d’une ville pour un investisseur en immobilier. Certes, Paris et Lyon sont de grandes villes qui offrent un marché locatif profond, mais les prix sont déjà très (trop) élevés pour pouvoir envisager d’offrir une plus-value à terme, le rendement locatif fait partie des moins bons de France à fortiori avec la mise en place du plafonnement des loyers dans ces villes que Chatgpt n’a manifestement pas pris en compte. Enfin, le robot ne donne pas les villes où il est plutôt recommandé d’investir en 2023. Des villes telles qu’Angers, Tours, Rennes, Agen par exemple offrent très probablement de bien meilleurs potentiels d’investissement. Ce sont en effet plutôt les petites villes qui offrent les meilleurs rendements et potentiels, au détriment justement des grandes villes qu’il a citées.

9. Comment faire pour savoir si un conseiller financier est compétent ?

Je me doute que Chatgpt va parler des accréditations, autorisations et compétences juridiques requises pour pouvoir exercer le métier de conseiller en gestion de patrimoine. Mais que va-t-il nous répondre et surtout, va-t-il parler de l’importance fondamentale de « l’intuitu personae », du « lien humain » ? De ce qui fait justement la qualité, la personnalisation et la « magie » de nos échanges et de nos relations humaines ?

Nous avions d’ailleurs déjà répondu à cette question en vidéo et dans un guide disponible sur le site il y a quelques années. Si vous voulez le lire ou voir la vidéo, le lien est ici.

Comment faire pour savoir si un conseiller financier est compétent ?

Cette réponse montre que nous nous adressons encore à un robot. Il n’a en effet pas pris en compte le fait que je suis Français vivant en France (grâce mes cookies dans mon ordinateur éventuellement, par mon adresse IP ou encore par le simple fait que je m’adresse à lui en français). Il commence par me parler de l’autorité de règlementation américaine qui ne s’applique pas en France…

Du coup, j’ai précisé ma question :

Merci pour ta réponse mais moi je vis en France. Du coup comment faire pour savoir si un conseiller financier français est compétent peut m'aider en France ?

La réponse est globalement bonne et pertinente. De plus, je suis agréablement surpris par le fait qu’il mentionne justement le « style de communication » ; ce que j’appelle « l’intuitu personae », mais c’est à peu près la même chose. Cette réponse, bien qu’incomplète, est plutôt satisfaisante.

10. Mon banquier n’est vraiment pas bon et n’est jamais force de proposition, sauf pour me proposer ses produits « maison ». Du coup, que me conseilles-tu de faire pour placer intelligemment mon argent ?

L’objectif de cette question est d’évaluer la capacité de l’IA à adapter sa réponse en prenant en compte les paramètres évoqués dans la question : comment faire si je veux investir dans des produits qui ne soient pas toujours des produits maison de réseaux bancaires ?

Mon banquier n’est vraiment pas bon et n’est jamais force de proposition, sauf pour me proposer ses produits « maison ». du coup, que me conseilles-tu de faire pour placer intelligemment mon argent ?

Les réponses données sont, là encore, très générales et apportent peu de valeur ajoutée. On retiendra toutefois le troisième point qui finalement est le plus important et le plus juste.

QUESTION BONUS : Qui de la poule ou de l'œuf est arrivé en premier sur Terre ?

Aucun rapport avec notre sujet ou notre thématique me direz-vous, mais je voulais terminer sur une question plus « légère et drôle » et voir comment il allait me répondre et j’avoue que sa réponse m’a étonné.

Qui de la poule ou de l'œuf est arrivé en premier sur Terre ?

NOTRE CONSEIL D'HUMAIN :

Si, comme nous, vous avez pleinement conscience de l’extraordinaire potentiel de croissance qu’offre le secteur de l’intelligence artificielle et qu’à ce titre vous souhaiteriez en profiter pour faire « partie de l’aventure », voici trois fonds de qualité qui méritent d’être étudiés avant de les intégrer dans votre allocation. Dans tous les cas, parlez-en avec votre chef de projet patrimonial chez Netinvestissement car rien ne remplacera l’expertise et la personnalisation d’un conseil adapté à votre situation propre :

La stratégie inclura également les valeurs dont l’activité est indirectement liée au secteur de l’Intelligence Artificielle (écosystème, infrastructure, etc…). Selon la conviction du gérant, la construction du portefeuille peut mener à un portefeuille concentré (moins de 50 titres). Le processus d’investissement est à la fois quantitatif et qualitatif. La diversification du portefeuille est à la fois sectorielle et géographique.

Clairement ce Chatgpt est, dans son ensemble, assez bluffant, mais que dès que l'on rentre dans les détails, ses réponses deviennent rapidement assez superficielles.

L’intelligence artificielle n’en est certes encore qu’à ses débuts mais nous savons pour en être les témoins au quotidien, que cette technologie ne va pas cesser de se développer au cours des décennies prochaines.

Elle est de plus en plus présente dans nos vies et nous utilisons de plus en plus de services qui font appel à l’intelligence artificielle. Cela étant dit, en ce qui concerne spécifiquement le secteur du conseil financier et du conseil en investissement, la machine, au vue des réponses aux questions que nous lui avons soumises, n’est pas du tout encore au niveau. Les réponses que Chatgpt nous a livré restent encore très générales et apportent très peu, voire aucune, valeur ajoutée en matière de conseils et de recommandations. En d’autres termes, Chatgpt est encore loin de pouvoir nous remplacer. Ouf !

Nous continuerons malgré tout à scruter de près l’évolution de la machine et réitèrerons certainement l’exercice l’année prochaine, afin de voir et d’évaluer son évolution. En attendant, continuez à faire appel à nous pour vous aider à constituer, à optimiser et à développer votre patrimoine car, après tout, on est quand même beaucoup mieux entre nous, entre « intelligences humaines ».