1. L’eau, une nécessité menacée
Nous avons tous en tête que notre belle planète bleue regorge d’eau et que cette ressource est une denrée facile à trouver. C’est normal. Dans nos sociétés occidentales, nous utilisons tous les jours des dizaines de litres d’eau pour notre confort.
Pourtant, seulement une infime partie (0,25%) de l’eau présente sur la planète Terre est exploitable ou potable pour l’être humain car 99,75% de l’eau terrestre est composée d’eau salée, de glaciers, de neige permanente ou d’eau polluée (eaux usées principalement).
Aujourd’hui ce marché est menacé par l’urbanisation de nos sociétés, par les changements climatiques et la croissance démographique de notre planète.
Notre consommation d’eau dans le monde a été multiplié par 9 depuis le début du XXème siècle, et ce n’est qu’un début car en 2050, la population mondiale approchera les 10 milliards d’habitants, avec un exode rural accéléré qui entraînera une augmentation de la qualité de vie pour de nombreuses régions du monde et donc qui devrait accroître significativement nos besoins en eau. De l’accroissement de la consommation de l’eau va également découler tout une liste de phénomènes assez désagréables tels que les stress hydriques, la pénurie d'eau ou l’augmentation du besoin de traitement des eaux usées et de la valorisation de ces dernières, qui vont représenter dans le futurs un passif important dont il faudra prendre charge.
De plus, les changements climatiques se ressentent déjà (sécheresse, inondations, ...) et les augmentations de températures dans le monde, qui désolent les climato septiques, sont une donnée bien réelle désormais.
Prenons l’exemple actuelle de l’Afrique du Sud qui, pour des raisons climatiques, subit des phénomènes de stress hydriques depuis plusieurs années, avec toutes les problématiques - liées à l’accès à l'eau propre, à la gestion de l'eau, sa consommation, ainsi que les ressources nécessaires à l’agriculture et l’irrigation - que cela comporte. Pour la première fois, le Jour Zéro a été évoqué, soit une incapacité à alimenter correctement en eau potable les habitants de cette région. Par conséquent, la rareté de l'eau entraîne un besoin de solutions innovantes... Vaste terrain de jeux pour les start-up dont les idées fusent, rivalisant d'inventivité pour décrocher des fonds financiers.
Les défis sont donc énormes. Il est alors facile de comprendre pourquoi il faut des moyens pour :
- Optimiser l’exploitation des ressources hydriques.
- Améliorer la qualité de l’eau potable.
- Décider les sociétés ayant un fort besoin en eau à travailler sur la mise en place de politiques strictes pour changer leur mode de consommation, et optimiser l'emploi des ressources.
- Rénover des infrastructures vieillissantes.
Le saviez-vous ? New York, qui représente la modernité dans le monde, possède encore des canalisations en bois.
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2. L’or bleu : secteur d’investissement sur le moyen/long terme
Selon l’institut Global Water Intelligence, la croissance du secteur de l’eau est exponentielle puisque celui-ci représente une augmentation de plus de 6% chaque année depuis 2009. Mais les déséquilibres ne se sont pas pour autant résorbés.
Les convictions de nos équipes d’allocations financières sont donc très fortes sur le thème de l’eau. Après avoir donné ces exemples parlants sur les Etats-Unis et l’Afrique du Sud, il est important d’analyser la question de la Chine. Ce pays connait un assèchement sérieux de ses nappes phréatiques, et une pollution très importante de son eau potable. On estime qu’à eux seuls, les Chinois vont devoir réaliser des investissements de plus de 260 milliards d’euros dans le traitement de l’eau.
En résumé, les carnets de commandes des entreprises de ce secteur explosent. Nous pouvons cités par exemple Beijing Enterprises Water ou encore Sound Global, dont l'action a triplé en 8 ans.
Aussi et de manière générale, les allocations financières que vous détenez dans vos contrats d’assurance-vie sont principalement orienté vers des unités de compte que nous aimons caractériser de fonds de « bon père de famille », investissant dans des secteurs profonds et porteurs, et supportant généralement peu de volatilité pour une performance globale assez bonne. Mais très rarement nous ne voyons dans les allocations externes de nos clients (c’est-à-dire détenus et/ou gérées en dehors de netinvestissement) de positionnement clair sur le secteur de l’eau et les sociétés qui œuvrent pour valoriser cette ressource. C’est relativement dommage quand on sait tout ce que ceci peut apporter dans une allocation, tant en termes de faible budget de volatilité qu’en terme de valorisation sur le moyen-long terme. L’eau est tout de même la ressource numéro un de l’humanité, avant le pétrole, et à ce jour très peu d’investisseurs se portent au chevet de ce secteur qui ne demande qu’à aller de l’avant pour performer et s’améliorer constamment.
3. Que puis-je attendre d’un investissement dans l'eau ?
Pour revenir aux prémices de ce guide, pour investir dans le secteur de l’eau, il faut tout d'abord y croire ; c’est-à-dire être convaincu de la gravité des informations citées précédemment. Il faut porter son investissement sur un horizon de placement à long terme car il existe de nombreuses opportunités d’investissement dans plusieurs sociétés très innovantes sur ce marché dont le développement et la croissance peuvent être exponentiels dans le temps.
C’est un marché porteur qui ne peut que prendre de l’ampleur dans les années futures ; nous ne sommes qu’au début de la problématique de l’eau et nous pouvons donc espérer de vraies opportunités de performances financières du secteur avec un risque de volatilité inférieur à la moyenne.
Nous le constatons depuis plusieurs années maintenant, et les différentes évolutions que nous vivons dernièrement le confirment, les entreprises qui mettent en avant des politiques accrues de gestion des ressources naturelles, notamment l’eau (où même des politiques importantes en termes de gestion humaine, technique, éthique et environnementale) sont mieux valorisées que leurs consœurs exploitant des milieux bien plus classiques et parfois encore très polluants ou sans grande valeur ajoutée.
Le chiffre que vous devez également retenir, c’est qu’investir dans l’or bleu, c’est investir sur un marché estimé à plus de 800 milliards d’euros.
Si vous partagez l’intérêt et la pertinence de ce secteur tout en ayant du temps devant vous, je vous invite à investir une partie de vos liquidités mais en respectant une règle d’or : un patrimoine équilibré ne peut être qu’un patrimoine diversifié. Dans tous les cas et comme nous le disons souvent, nos chefs de projets patrimoniaux se tiennent à votre disposition pour répondre à vos questions et vous accompagner dans votre démarche de changement ou de consolidation patrimoniale sur ce secteur.
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4. Comment investir dans le secteur de l’eau ?
Si vous êtes sensibilisé aux problématiques du thème de l’eau, vous pouvez déjà réaliser des actes eco-citoyens permettant d’éviter le gaspillage de cette denrée fragile et menacée. De manière financière, il est possible d’investir en Bourse au travers d’actions ou d’obligations d’entreprises positionnées sur le secteur de l'eau.
Rappelons tout d’abord que les actions des sociétés cotées ne sont pas sans risques (possibilité réelle de perte en capital) mais en contrepartie, elles permettent des perspectives de gains intéressants.
Ensuite, que de manière générale, les fonds actions se positionnent sur un marché précis et que les Assets Managers (gérants de fonds) ont comme objectif de surpasser l’indice boursier de référence de leur secteur.
Exemple de marchés financiers : Cac 40 pour le marché Français, Dow Jones aux Etats-Unis, Nikkei 225 Au Japon , Euro Stoxx 50 en Europe ou le Msi Word pour la tendance moyenne des marchés mondiaux.
C’est différent concernant l’investissement dans l’eau puisque tout d’abord nous vous conseillons d’investir au sein d’un contrat d’assurance-vie, au travers d’unités de compte permettant d’avoir une diversification afin de respecter l’adage « ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier ».
Investir votre épargne dans un fonds thématique qui comme son nom l’indique se porte sur un thème précis et non sur un indice particulier a pour intérêt donc de créer de la valeur dans la durée et le temps (horizon d'investissement sur au moins le moyen terme) et de sélectionner en permanence les titres boursiers les plus porteurs du thème choisi.
Notre comité de sélection a porté son choix sur un fonds en particulier puisqu’il correspond à nos convictions et nous partageons les valeurs intrinsèques du gérant : THEMATICS WATER.
5. Notre sélection : le fonds THEMATICS WATER
Le fonds THEMATICS WATER, mis sur le marché il y a quelques années par la société de gestion du même nom, THEMATICS (société de gestion d’actif adossée au groupe Natixis) est aujourd’hui l’un des fers de lance de ce mouvement et souhaite asseoir la volonté de la société de gestion d’imposer des utilisations plus saines et optimisées de notre ressource vitale : l’eau.
Il possède une grande concentration sur l’eau puisque le portefeuille est investi à plus de 85% dans des sociétés positionnées dans les activités d’approvisionnement en eau, dans les services de traitement, le High Tech ainsi que dans des sociétés dédiées aux services environnementaux.
Une diversification aux quatre coins du monde
L’expertise et la connaissance de THEMATICS pour ce secteur permet un investissement diversifié dans le monde entier. Cela avec une part prépondérante aux États-Unis et en Europe, mais aussi dans le reste du monde puisqu'il investit dans l’approvisionnement en eau des pays "en voie de développement", comme la Chine par exemple.
Une stratégie bien définie et bien orientée
Les gérants ont augmenté leurs expositions sur les entreprises spécialisées dans le contrôle et la mesure de la qualité de l’eau afin de répondre à la dégradation environnementale de l’eau dans certains pays comme la Chine là encore.
Une performance record à faire rougir la croissance mondiale
Depuis la création du fonds, c’est-à-dire il y a plus de 18 ans, la performance est de 180% soit plus de 9% de rendement annuel alors que le MSCI WORLD (indice de référence) affiche une performance annualisée deux fois inférieure ce qui laisse penser que le secteur de l’eau croît plus vite que la croissance mondiale.
L’investissement dans le secteur de l’eau est un acte eco-responsable qui vous permet d’investir dans l’économie réelle et qui a pour objectif de répondre aux problématiques de demain. Nous devons relever un défi immense concernant l’eau potable comme nous l’avons vu précédemment par les différentes mutations que subit notre planète. Investir dans l’eau à travers une société de gestion reconnue est de plus un excellent levier de diversification patrimoniale et ce sur un horizon supérieur à 5 ans. Il est tout de même important de ne pas investir l’ensemble de votre capital dans ce seul secteur aussi porteur qu’il soit. Vous pensez que l'investissement dans l'eau correspond à votre profil d'investisseur ? Vous souhaitez intégrer cette thématique à votre portefeuille boursier pour diversifier ou faire fructifier votre patrimoine ? Je vous invite à contacter l’un de nos spécialistes de l’investissement thématique afin qu’il vous apporte des réponses simples et efficaces pour votre argent.
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