Pourquoi et comment investir pour sa retraite quand on est jeune ?

Le PER, un mécanisme d’incitation

Le Plan d’Épargne Retraite (PER), créé avec la Loi PACTE, a comme but de flécher l’épargne des Français vers un support à long terme, et de leur apporter un revenu complémentaire au moment de la retraite.

Concrètement, le PER vous donne la possibilité de constituer un capital tout en réduisant votre imposition. Comment ? En déduisant les versements de votre revenu imposable.

Le Plan d’Epargne Retraite n’est déblocable qu’au moment du départ à la retraite… Sauf cas exceptionnel de déblocage anticipé. Il en existe six, dont l’achat de la résidence principale.

Mais pourquoi investir le plus tôt possible ? Le PER étant un placement à très long terme, l’impact des intérêts composés est considérable.

D’abord, plus vite vous investissez dans un PER, plus vous obtenez un capital conséquent au moment de la retraite. Ensuite, l’effort d’épargne dans le temps est d’autant plus faible que vous souscrivez rapidement à votre plan.

Prenons l’exemple d’un contribuable dont le salaire net est de 40.000 €. Ce contribuable est imposé à la tranche marginale d’imposition de 30%. Il verse 10% de son salaire annuel sur un PER, soit 4000 €. Nous supposons que son âge de départ à la retraite est de 65 ans.

* La colonne « Âge » signifiant : âge du début de l’investissement jusqu’à la retraite (65 ans). Si vous investissez 4 000€ dès l’âge de 25 ans, vous obtiendrez lors de la retraite 160 000€ d’épargne, etc.

Avec un horizon de placement de 40 ans, il est également possible de s’exposer davantage aux marchés actions. Cela permet de capter une performance supérieure au fil du temps.

Dans ce cas, nous pouvons supposer que pour une personne de 25 ans :

• Versements cumulés : 160 000 € (4 000€ d’épargne x 40 ans)
• Effort réel d’épargne : 112 000 € (2 800€ d’épargne net d’impôts x 40 ans)
• Taux de rendement annuel moyen : 7% (rendement PER + défiscalisation)
• Intérêts cumulés : 216 000 €

Ces simulations s’entendent brutes de fiscalité.

Nous constatons ici qu’investir tôt pour sa retraite offre un double intérêt :

• Viser une performance moyenne annuelle plus élevée en allant chercher davantage de risques sur les marchés (l’horizon de placement le permettant).
• Conduire à un capital plus élevé au terme, grâce notamment aux intérêts composés.

Une fois la retraite venue, vous pouvez choisir de sortir votre épargne en rente ou en capital.

Si vous faites le choix d’une sortie en capital, vous êtes soumis à la fiscalité suivante :

• Imposition au barème de l’impôt sur le revenu concernant les sommes versées,
• Imposition au prélèvement forfaitaire unique (PFU) pour les intérêts. Soit 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.

Dans notre exemple :

À terme, vous pouvez jouir d’un capital de 263 200 €, ou utiliser cette somme pour vous créer une rente.

Si vous souhaitez profiter de revenus complémentaires sans toucher au capital, vous pouvez, avec votre épargne et un rendement de 4%, percevoir 875 € par mois.

L’investissement immobilier, une solution profitant de l’effet de levier

L’immobilier est le placement préféré des Français. C’est par ailleurs un excellent moyen de préparer sa retraite. L’atout principal de cette solution réside dans le fait qu’il est possible d’emprunter pour financer l’acquisition d’un bien immobilier. Au passage, vous profitez d’un effet de levier plus ou moins important.

De même qu’avec le Plan d’Épargne Retraite, investir dans l’immobilier le plus tôt possible s’avère très intéressant, que ce soit pour vous constituer un patrimoine dans la durée ou préparer votre retraite. La création d’un patrimoine par le biais de l’effet de levier du crédit immobilier est d’autant plus importante que votre horizon de placement est vaste.

L’achat de la résidence principale étant lui aussi un point pour lequel les Français demeurent très attachés, il peut être opportun de financer votre résidence, puis d’investir dans l’immobilier locatif. En se basant sur cette hypothèse, nous pouvons supposer qu’un investissement locatif s’effectue vers l’âge de 45 ans. Si vous êtes un jeune actif, vous avez donc environ 20 ans devant vous pour vous constituer un patrimoine immobilier (en source de revenus complémentaires destinés à votre retraite).

Mettons que vous achetez un actif en contractant un crédit sur 20 ans. En soumettant cet actif à la location au statut LMNP, vous évitez l’imposition des loyers grâce à l’amortissement comptable du bien.

Évidemment, cette situation est juste un exemple parmi tant d’autres en immobilier. Selon votre situation fiscale, il est également possible d’investir via la loi Pinel. Le Pinel vous permet, en plus de percevoir un loyer, d’accéder à une réduction d’impôt dont le montant dépend du prix du bien et de la durée de location.

Si le Pinel vous intéresse, contactez dès à présent nos conseillers Netinvestissement ! Ce dispositif avantageux étant voué à disparaître d’ici fin 2024, il serait dommage de passer à côté 😊

Combinaison des deux stratégies

Afin de préparer sereinement votre retraite, il est intéressant, et même vivement recommandé, de mélanger plusieurs stratégies. Diversifier les placements s’avère ici indispensable pour optimiser votre future pension.

Vous pouvez, par exemple, vous appuyer sur les deux axes vus précédemment : la souscription à un Plan d’Épargne Retraite, conjointement à un investissement immobilier locatif.

Or, quels sont les impacts de de cette combinaison avec les simulations effectuées précédemment ? (Hors prise en compte de la résidence principale, supposée déjà financée). Récapitulation :

PER

• Capital final net: 263 200€
• Rendement du capital (net) : 4%
• Revenu complémentaire mensuel : 875€

*4% de 263 200 = 10 528. 10 500/12 = 875

Immobilier

• Bien immobilier (revalorisation 1% / an) : 245 000€
• Rendement du capital (net) : 5%
• Revenu complémentaire mensuel : 1 020€

*5% de 245 000 = 12 250. 12 250/12 = 1 020.

En combinant les deux placements, vous obtenez les dividendes suivants.

Capitaux

• PER : 263 200€
• Immobilier : 245 000€
• Capital total : 508 200€

Revenus complémentaires

• PER : 875€
• Immobilier : 1 020€
• Revenus complémentaires mensuels : 1 895€

Des chiffres qui ne feront qu’augmenter au fil des années. En investissant dès le début de votre vie active, vous vous créez un patrimoine dans le temps, qui grossit d’autant plus que votre horizon de placement est important.

Investir pour votre retraite lorsque vous êtes jeune est nécessaire. D’une part à cause des complications inhérentes à l’équilibre des retraites, mais également parce qu’il faut compenser la perte de revenus liée à la fin de l’activité professionnelle.

Comme nous l’avons vu, investir dès le début de votre activité professionnelle permet :

• De lisser l’investissement dans le temps,
• D’aller chercher davantage de risques sur les marchés,
• De profiter des intérêts composés qui génèrent un capital conséquent au moment du départ à la retraite.

L’investissement combiné que nous avons vu précédemment comporte une gestion détendue du capital au fil des années, et génère des revenus complémentaires substantiels à terme.

Pour mettre en place une stratégie patrimoniale cohérente selon votre situation et préparer sereinement votre retraite, vous pouvez faire appel à un conseiller Netinvestissement.