Pourquoi et comment investir pour sa retraite quand on est jeune ?

1. Le PER, un mécanisme d’incitation

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) a été créé avec la Loi Pacte, dans le but de flécher l’épargne des français vers un support de long terme, et d’obtenir un complément de pension au moment de l’âge de la retraite.

Concrètement, ce plan offre la possibilité au contribuable de se constituer un capital tout en réduisant son imposition à travers la déduction des versements de son revenu imposable.

Ce plan est déblocable au moment du départ à la retraite ou bien avant dans le cas d’une cause de sortie anticipée.

Quelle intérêt d’investir le plus tôt possible dans ce plan ? Le PER étant un placement de très long terme, l’impact des intérêts composés peut être considérable.

Dans ce cas, plus le contribuable investira tôt au sein de son PER, plus le capital au moment du départ à la retraite sera important, toute chose égale par ailleurs. De plus, l’effort d’épargne dans le temps sera d’autant plus faible que le contribuable investi tôt.

Prenons l’exemple d’un contribuable dont le salaire net est de 40.000 €, il est imposé à la tranche marginale d’imposition de 30% et verse 10% de son salaire annuel sur un PER, soit 4000 €. Nous supposons que son âge de départ à la retraite est de 65 ans.

Effort d’épargne réel annuel

4000 - (4000 x 30%) = 2800€

De plus, avec un horizon de placement de 40 ans, il est tout à fait possible de s’exposer davantage aux marchés actions afin de capter une performance supérieure au fil du temps.

Dans ce cas, nous pouvons supposer pour une personne de 25 ans :

• Versements cumulés : 160 000 €
• Effort réel d’épargne : 112 000 €
• Taux de rendement annuel moyen : 7%
• Intérêts cumulés : 635 000 €

Ces simulations s’entendent brutes de fiscalité.

Nous observons donc avec cet exemple que d’investir tôt pour sa retraite offre un double avantage : Cela permet de viser une performance moyenne annuelle plus élevée en allant chercher davantage de risques sur les marchés, l’horizon de placement le permettant, et cela conduisant à un capital plus élevé au terme grâce notamment aux intérêts composés.

Vous pouvez faire le choix de sortir en rente au moment de la retraite. Si vous faites le choix de de la sortie en capital au moment de la retraite, la fiscalité sera la suivante : imposition au barème de l’impôt sur le revenu sur les sommes versées, ainsi que l’imposition au prélèvement forfaitaire unique (PFU) pour les intérêts, soit 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.

Dans notre exemple :

À terme, vous pouvez alors jouir d’un capital de 550.000 € ou alors utiliser ce capital pour vous créer des revenus complémentaires.

Si vous souhaitez profiter de revenus complémentaires sans toucher au capital, vous pouvez raisonnablement, avec votre capital et un rendement de 4%, percevoir 1 800 € par mois.

2. L’investissement immobilier, une solution profitant de l’effet de levier

L’immobilier est le placement préféré des français. C’est par ailleurs une excellente solution afin de préparer sa retraite. L’atout principal de cette solution réside dans le fait qu’il est possible d’emprunter pour financer l’acquisition d’un bien immobilier et donc de profiter d’un effet de levier plus ou moins important.

De même qu’avec le Plan d’Épargne Retraite, investir dans l’immobilier le plus tôt possible est très intéressant, que ce soit pour se créer du patrimoine dans la durée ou bien préparer sa retraite. La création de patrimoine par le biais de l’effet de levier du crédit immobilier est d’autant plus importante que votre horizon de placement est important.

L’achat de la résidence principale étant lui aussi un point pour lequel les français sont eux aussi très attachés, il peut être opportun d’en premier lieu financer sa résidence principale puis procéder à un investissement immobilier locatif par la suite. Dans cette hypothèse, nous pouvons suggérer qu’un investissement locatif s’effectuera vers l’âge de 45 ans. Dans ce cas, nous avons donc 20 ans devant nous pour créer du patrimoine dans l’optique d’une création de revenus complémentaires pour la retraite.

Supposons alors l’achat d’un bien immobilier à crédit sur 20 ans, et la location en LMNP de celui-ci (nous évitons alors l’imposition des loyers grâce à l’amortissement comptable du bien pendant la durée de simulation).

Avec un apport de 18 750 € et un effort d’épargne de 270 € par mois, le contribuable se créer un patrimoine immobilier de 250.000 € (hors revalorisation du bien) et perçoit un loyer de 1 000 € par mois net de charges (hors revalorisation du loyer, et hors imposition).

Soit en synthèse :

• Apport : 18 750 €
• Effort d’épargne cumulé : 64 800 €
• Total investi : 83 550 €
• Patrimoine à terme (hors revalorisation) : 250 000 €
• Loyers mensuel perçus (hors revalorisation) : 1 000 €

Évidemment, cette situation est juste un exemple parmi tant d’autres possibles en immobilier. En effet, en fonction de la situation fiscale du contribuable, il est également possible d’investir en immobilier à travers le dispositif Pinel qui va permettre au contribuable, en plus de la perception de loyer, de prétendre à une réduction d’impôt dont le montant dépendra du prix du bien et de la durée de location.

Combinaison des deux stratégies :

Afin de préparer de façon sereine sa retraite, il est intéressant, et même vivement recommandé de mélanger les plusieurs stratégies. En effet, un mélange de plusieurs stratégies d’investissements offrent une diversification qui est indispensable pour la préparation d’une épargne retraite.

Nous pouvons par exemple nous appuyer sur les deux axes vus précédemment, à savoir l’investissement au sein d’un Plan d’Épargne Retraite conjointement à un investissement immobilier locatif.

Quels seraient les impacts de de cette combinaison avec les simulations effectuées précédemment ? (hors prise en compte de la résidence principale supposée déjà financée).

Investissement total :

Nous aurions alors :

Soit un total de :

En résumé, en investissant dès le plus jeune âge, vous vous créez un patrimoine dans le temps qui grossit d’autant plus que votre horizon de placement est important.

Dans l’exemple apporté précédemment, et sans une prise de risque démesurée, par le biais d’un investissement total de 195 550 € lissé sur 40 ans, vous obtenez un capital total de 860.000 € net de fiscalité (hors fiscalité des plus-values immobilières). En prenant une hypothèse modéré de rendement de 4% net de fiscalité, cela vous octroi un montant de revenus complémentaires de 3 000 € par mois !

À titre de comparaison, et pour se rendre compte de l’intérêt d’investir pour sa retraite quand on est jeune, le même investissement (195 550 €) lissé sur 10 ans, avec un taux de rendement annuel de 7% produit un capital total de 252.000 € net à terme (PFU de 30% sur les intérêts), ce qui pourrait amener à une rente de 840 € net par mois si l’on garde les mêmes caractéristiques que dans l’exemple précédent.

Conclusion

Investir pour sa retraite lorsqu’on est jeune est d’une part nécessaire vis-à-vis des complications liés à l’équilibre des retraites aujourd’hui, mais également pour compenser la perte de revenus liée à la fin de l’activité professionnelle.

Comme nous l’avons vu, non seulement investir dès le début de votre activité professionnelle permet de lisser l’investissement dans le temps et pouvoir aller chercher davantage de risques sur les marchés, mais vous aller également pouvoir profiter des intérêts composés qui vous permettront d’obtenir un capital conséquent au moment de votre départ à la retraite. L’investissement combiné que nous avons vu précédemment permet d’avoir une gestion sereine de son capital au fil des années et des revenus complémentaires substantiels à terme.

Pour mettre une place une stratégie patrimoniale cohérente avec votre situation afin de préparer sereinement votre retraite, vous pouvez faire appel à un conseiller Netinvestissement et être accompagné dans la mise en place de celle-ci.