1. Qu'est-ce qu'un fonds euro ?
Proposés dans tous les contrats d'assurance-vie, que ce soit des contrats monosupport ou multisupports, les fonds euros sont des placements garantis par l'assureur. Le rendement est connu à l'avance par le souscripteur, et le risque de perte en capital est nul puisque garanti contractuellement.
Les fonds euros se composent d'investissements obligataires - généralement des obligations d’État afin de garantir une certaine sécurité - et d'autres produits financiers tels que des OPCVM ou encore des obligations d’entreprises privées. Garant d'une sécurité maximale, les fonds euros génèrent donc un rendement faible, mais assurent de façon définitive les montants acquis.
Le fonds euro peut être proposé dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, soit comme support unique sur des contrats monosupport, soit en complément d’unités de compte (SICAV, FCP…) pour les contrats multisupports.
Tous les fonds euros n'ont pas la même allocation, mais ils se composent en moyenne de la manière suivante :
- 50% à 75% de placements obligataires,
- 8% à 16% d'immobilier d'entreprise,
- 10% à plus de 18% d'actions et OPCVM.
Bon à savoir
Les gains réalisés par l'assureur grâce au fonds euro ne sont pas entièrement distribués aux investisseurs. En effet, l'assureur a la possibilité d'en provisionner une part en vue d'une participation future aux bénéfices, ce qui lui permet par la suite de reverser un supplément de rémunération aux investisseurs en question.
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2. Choisir votre fonds euro
Supports très prisés par les souscripteurs de contrats d'assurance-vie (de par leur capacité à offrir une sécurité totale sur les sommes investies et les gains obtenus), les fonds euros ne manquent pas sur le marché. Toutefois, avec des rendements en repli, il est important de choisir le bon fonds euro pour votre assurance-vie. Alors, comment trouver votre fonds euro ? Explications !
S'intéresser aux performances du fonds
L'intérêt étant de privilégier une approche sur le long terme, la première chose à faire est bien évidemment de vous intéresser aux performances annuelles du fonds euro. Mais pas uniquement sur un ou deux ans. En effet, certains fonds obtiennent d'excellents rendements durant deux ans avant de s'essouffler, pour cela et, quand c'est possible, vérifiez le rendement sur cinq ans ou plus.
L'idéal pour vous sera d'opter pour un fonds euro au rendement régulier car, cet indice sera non seulement garant de vos rendements à venir, mais également, de la qualité de la gestion globale de l'actif.
Etudier la composition du fonds
Généralement, plus la composition du fonds est diversifiée, plus celui-ci est susceptible d’être performant. Ainsi, il est préférable d'opter pour un fonds euro bénéficiant d'actions ou d'immobilier, ce qui dopera son rendement. Fonds euro qui comprendra également une réserve de liquidités suffisante afin de ne pas être déséquilibré en cas de demandes de rachat.
Vous l'avez compris, une composition idéalement équilibrée est assez subtile à dénicher, d'autant plus que chaque compagnie d'assurances a sa propre politique de gestion du risque. Pour vous aider dans vos recherches, n'hésitez pas à consulter le rapport annuel des différentes compagnies d'assurances, document officiel qui répertorie la composition des fonds euros.
Evaluer la taille du fonds
Les petits fonds sont plus souples et donc plus facilement pilotables autorisant ainsi des rendements plus intéressants. Toutefois, ils sont assez sensibles aux variations des marchés. Les gros fonds au contraire vous apporteront un rendement moindre mais beaucoup plus régulier en raison d'une certaine inertie.
Pour déterminer quelle est la taille de fonds la mieux adaptée à votre situation et à vos attentes, n'hésitez pas à contacter un conseiller en gestion de patrimoine, professionnel à même de répondre à toutes vos questions.
Vérifier les conditions du contrat
Au-delà des caractéristiques essentielles du fonds, il est également important d'être attentif aux conditions du contrat et notamment, à l'ensemble des frais qui y sont liés comme les frais de versement et les frais de gestion annuels.
À rendement égal, ils peuvent en effet avoir un impact non négligeable et ainsi jouer naturellement sur le rendement final de votre fonds. De fait, il est donc préférable d'étudier attentivement les conditions générales du contrat avant de vous engager et surtout, n'hésitez pas à négocier les différents frais afin d'optimiser votre fonds euro.
Même si a priori, pour la plupart des investisseurs, rien n'est plus simple que de choisir un fonds euro et ce, en se basant tout simplement sur son taux de rendement, cette approche doit avant tout se baser sur le long terme ce qui complique un tant soit peu la tâche. En effet, n'oubliez pas que choisir un fonds euro c'est aussi choisir un contrat d'assurance-vie et, l'assurance-vie étant un placement sur le long terme, il vous faudra être extrêmement prudent. Pour cela, nous vous conseillons de vous faire aider par un professionnel afin de choisir le fonds euro qui sera en adéquation avec vos objectifs et vos attentes.
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