1. Les caractéristiques
Tout d’abord il est important de préciser ou de rappeler que le PEA PME n’a pas vocation à remplacer le PEA classique et qu’il est possible d’avoir les deux en même temps.
Vous retrouverez une présentation détaillée du PEA PME sur ce lien : Conseil de l'expert - ouvrez un PEA PME
Hormis les plafonds de versement pour chacun de ces deux contrats (150 000€ de versement sur un PEA classique depuis le 1er Janvier 2014 et 225 000€ pour le PEA-PME, contre 75 000€ précédemment), quelles sont leurs principales différences ? Et surtout lequel choisir en priorité ?
Le PEA-PME sera donc obligatoirement investi dans des Petites et Moyennes Entreprises ; c’est-à-dire des sociétés françaises dont le chiffre d’affaires doit être inférieur à 1.5 milliard d’euro et employer moins de 5000 personnes.
Vous l’aurez compris ; le marché cible est donc considérable puisque des milliers de sociétés rentrent dans ces critères à commencer bien évidemment par les sociétés d’ores et déjà cotées.
Par ailleurs, le marché des PME est beaucoup moins « mur » que celui des grandes capi (CAC40/SBF 120) sur les marchés financiers et les professionnels qui proposent déjà (ou ceux qui en proposeront demain) des fonds éligibles au PEA-PME tablent sur des performances annuelles de 7 à 8% en moyenne (il s’agit là d’objectifs).
Des potentiels de performance élevés : à titre de comparaison sur les dix dernières années, le CAC40 n’a augmenté que de 40% alors que l’indice d’analyse des small&mid capi sur la même période réalisait lui plus de 180% !
L’arrivée de ce PEA-PME devrait normalement être bénéfique à la fois pour les marchés financiers, pour les entreprises cibles qui vont pouvoir bénéficier de cash flow important, mais également pour les premiers investisseurs qui croiront en ce segment de marché.
Comment réussir son investissement boursier ?
2. Des produits complémentaires mais une classe d’actifs différente
Attention toutefois, car bien qu’ils portent presque le même intitulé, ces deux PEA ne sont pour autant pas du tout investis sur les mêmes « valeurs ».
Le PEA Classique est investi sur des valeurs de grande capitalisation boursières. La plupart du temps, des groupes aux marchés déjà matures, avec beaucoup d’inertie dans les décisions, et ou les potentiels de croissance ou de dividendes importants ne peut souvent que se constater sur une longue période de détention.
En échange, l’investisseur est positionné sur des valeurs stables, solides, de renom, parfois, des sociétés de plus de 100 ans d’existence.
Le PEA-PME bénéficie d’un marché beaucoup plus vaste, avec davantage de choix par secteur d’activité (industrie, services, pharmaceutique, etc) et d’un potentiel de croissance fort à plus court terme. En contrepartie bien évidemment, le « risque » doit être pris en compte. Je rappelle toutefois qu’il ne s’agit pas d’investir dans une petite start-up ; mais dans une PME de plusieurs centaines d’euro de chiffres d’affaires déjà très implanté dans son secteur.
Les sociétés de gestion qui ont choisi de se lancer sur le créneau du PEA-PME choisissent les valeurs sur lesquelles se positionner de la même manière que pour les grandes capi.
Pour vous aider à y voir plus clair, j’ai réalisé un tableau synthétique comparatif des deux Plans d’épargne.
| PEA CLASSIQUE | PEA PME | |
|---|---|---|
| Plafond de versement | 150 000 € (300 000 pour un couple marié) | 225 000 € (450 000 pour un couple marié) |
| Entreprises cibles | Quelques centaines | Plusieurs milliers |
| Fiscalité sur les plus-values | Pas d’IR au-delà de 5 ans de détention | Pas d’IR au-delà de 5 ans de détention |
| Objectif du placement | Grands Groupes, Marchés matures, Actions solides, Marché encore sous valorisé, Diversifier ses actifs | Soutenir les PME et l’économie Française, Fort potentiel de croissance, Pour les investisseurs qui ont déjà un PEA classique au plafond, Choix sectoriel plus précis, Bénéficier de l’effet d’annonce du lancement du PEA-PME |
Bien évidemment, lorsque l’on parle de placements, et à fortiori de placements financiers en Bourse, personne ne détient la vérité. Chez Netinvestissement nous pensons qu’il faut dans l’absolu avoir les deux PEA et pourquoi pas répartir les liquidités que vous voulez allouer à la Bourse pour moitié sur chaque PEA. Car, et même si nous saluons ce lancement et qu’en tant que PME nous croyons profondément à l’intérêt d’impliquer et d’inciter les français à soutenir leurs entreprises, nous restons convaincus que le CAC40 et plus généralement le marché des grandes capi éligibles au PEA classique offre encore de réelles opportunités de gain.
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