FPI Colivim

Profil de risque

Caractéristiques du fonds

• FORME JURIDIQUE FPI : Fonds de Placement Immobilier
• SOCIÉTÉ DE GESTION : FONCIÈRE MAGELLAN
• DÉPOSITAIRE : ODDO BHF
• MINIMUM DE SOUSCRIPTION: Part A : 20 000 €/ Part B : 100 000€/ Part C : 1 000 000€
• VALEUR LIQUIDATIVE: Dernier jour de chaque trimestre civil pendant la période de collecte
• DURÉE DE PLACEMENT RECOMMANDÉE: 15 ans
• PÉRIODE D’INTERDICTION DES RACHATS: 5 ans soit jusqu’au 28/01/2026
• Code ISIN Part A : FR0013531282 / Part B : FR0013531290 / Part C : FR0013531308
• COMMISSION DE SOUSCRIPTION 21,5% max
• FRAIS DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION Part A : 2 % TTC maximum / Part B : 1,80 % TTC maximum Part C : 1,60 % TTC maximum
• COMMISSION D’ACQUISITION DES ACTIFS Max 4,80 % TTC du prix d’acquisition net vendeur (% défini en fonction tranche de prix d’acquisition)
• COMMISSION DE CESSION DES ACTIFS Max 2.4 % TTC du prix de cession net vendeur

• Frais d’entrée : 21,5% max.
• Frais de gestion : 2%
• Frais de sortie : 2,4%

Risque de perte en capital

Le capital investi dans le FPI ne bénéficie d’aucune garantie, ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas restitué.

Risque lié à l’endettement (effet de levier)

Le FPI pourra avoir recours à l’endettement pour le financement de certains de ses investissements. Les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. L’effet de levier a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement du FPI mais également les risques de perte, ce qui pourra induire un risque de baisse de la Valeur Liquidative.

Risque lié à la gestion discrétionnaire

Le style de gestion pratiqué par le FPI repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des actifs. Il existe un risque que le FPI ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La performance du FPI peut être inférieure à l’objectif de gestion et la Valeur Liquidative du FPI peut enregistrer une performance négative.

Risque liés au marché immobilier

Le marché de l’immobilier est lié à l’offre et à la demande de biens immobiliers et connaît périodiquement des phases de croissance et de baisse. Ces variations du marché immobilier peuvent avoir un impact plus ou moins défavorable sur la valorisation des actifs immobiliers détenus, directement ou indirectement par le FPI. Aucune assurance ou garantie ne peut donc être donnée quant au niveau de performance des actifs immobiliers.

Risque de liquidité

Le FPI est exposée à un risque de liquidité du fait de la faible liquidité du marché immobilier. La vente d’immeubles nécessite un délai important qui peut être allongé en période de tension sur ce marché. En conséquence, le FPI pourrait être dans une situation l’obligeant à céder des actifs immobiliers à des prix inférieurs aux valeurs d’expertise. Cette situation aurait une incidence négative sur la valeur liquidative du FPI.

Risque liés au recours à l’endettement

L’endettement a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la SPPPICAV mais également les risques de perte. Les risques sont plus amplement décrits dans le prospectus du fonds (article 3.4) dont vous devez prendre connaissance.

Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie est le risque de défaillance d’une contrepartie de marché (pour les actifs financiers) ou des locataires (pour les Actifs Immobiliers) conduisant à un défaut de paiement. Le défaut de paiement d’une contrepartie peut entraîner une baisse de la Valeur Liquidative du FPI.

Risques financiers (taux, crédit)

Les investissements réalisés par le FPI seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs financiers, tels les risques action, de taux, de change, de crédit ou encore liés aux pays émergents.