Mensuel Selection

Caractéristiques du fonds

SCÉNARIO DÉFAVORABLE : BAISSE DU FONDS SOUS-JACENT LFDE INTERNATIONAL SELECTION AVEC FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES -50 % AU MOIS 144

Aux 132 dates de constatation mensuelle, le fonds sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine. Le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.
À la date de constatation finale, le fonds sous-jacent clôture à 30 % de son niveau d’origine, en dessous du seuil de perte en capital. Le capital est donc amputé d’une baisse de 70 % et l’investisseur reçoit à l’échéance 30 % du capital initial(1), subissant une perte.
Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de -9,53 %(1) (égal à celui d’un investissement direct dans le fonds sous-jacent LFDE International Selection, hors dividendes versés par ce dernier à l’investisseur), ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de -10,43 %(2).

Dans le cas le plus défavorable où le fonds sous-jacent clôturerait en dessous du seuil de remboursement automatique anticipé aux 132 dates de constatation mensuelle et céderait la totalité de sa valeur à la date de constatation finale, le montant remboursé à l’échéance serait nul et la perte en capital totale.

SCÉNARIO INTERMÉDIAIRE : BAISSE DU FONDS SOUS-JACENT LFDE INTERNATIONAL SELECTION SANS FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES -50 % AU MOIS 144

Aux 132 dates de constatation mensuelle, le fonds sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine. Le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.
À la date de constatation finale, le fonds sous-jacent clôture à 60 % de son niveau d’origine, au-dessus du seuil de perte en capital et en dessous du seuil de versement des gains à l’échéance. L’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial(1).

Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 0,00 %(1) (contre -4,16 % pour un investissement direct dans le fonds sous-jacent LFDE International Selection, hors dividendes versés par ce dernier à l’investisseur), ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de -1,00 %(2).

SCÉNARIO FAVORABLE : FORTE HAUSSE DU FONDS SOUS-JACENT LFDE INTERNATIONAL SELECTION AU MOIS 12

À l’issue du mois 12, le fonds sous-jacent clôture à 120 % de son niveau d’origine, au-dessus du seuil d’activation du mécanisme de remboursement automatique anticipé.
L’investisseur récupère donc, au terme du mois 12, son capital par anticipation, augmenté d’un gain de 0,85 % par mois écoulé, soit un total de 110,20 % du capital initial(1).

Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 10,00 %(1) (inférieur à celui du fonds sous-jacent LFDE International Selection, égal à 19,59 % hors dividendes versés par ce dernier à l’investisseur, du fait du plafonnement des gains à 0,85 % par mois écoulé), ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de 8,90 %(2)

Dans le cas où le fonds sous-jacent clôturerait légèrement en hausse par rapport à son niveau d’origine à l’une des 132 dates de constatation mensuelle ou légèrement au-dessus du seuil de versement du gain à la date de constatation finale, le rendement de l’investissement serait supérieur à celui du fonds sous-jacent LFDE International Selection, du fait du mécanisme de remboursement du produit.

(1) Les taux de rendement annuels bruts ainsi que les gains ou pertes résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du fonds sous-jacent, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(2)Voir page 2 de la brochure du fonds pour les modalités de calcul du taux de rendement annuel net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.

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Risque de perte en capital : La mise de fonds n’est pas garantie. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer une partie ou la totalité de leur investissement.

Risque que l’objectif d’investissement du compartiment ne soit pas atteint : Il ne peut être donné d’assurance que le compartiment atteindra son objectif d’investissement. Il ne peut être garanti que la société de gestion ou le gestionnaire de portefeuille (le cas échéant) parviendront à allouer des actifs du compartiment de manière profitable pour ce dernier. De plus, il ne peut être donné aucune assurance que la stratégie d’investissement et d’allocation d’actifs développée par la société de gestion ou le gestionnaire de portefeuille (le cas échéant), énoncée dans l’Objectif d’investissement et la Politique d’investissement du prospectus aboutissent à une évolution positive de la valeur des actions. Un compartiment pourrait subir des pertes à un moment où certains marchés financiers connaissent une hausse de cours.

Risque lié aux actions : Le compartiment pourra être exposé, directement ou indirectement, à des titres de participation. Le prix d’un titre de participation peut augmenter ou diminuer en fonction de l’évolution des risques auxquels la société émettrice est exposée ou des conditions économiques du marché sur lequel le titre de participation est négocié. Le prix des titres de participation peut aussi fluctuer au rythme des anticipations des investisseurs. Les actions sont plus volatiles que les obligations dont les revenus sont raisonnablement prévisibles sur une période donnée, dans des conditions macroéconomiques stables.

Dépendance vis-à-vis du gestionnaire des investissements : La politique d’investissement dépend fortement (notamment en ce qui concerne sa performance) de l’expertise et des capacités du gestionnaire des investissements et est notamment soumise au risque que l’objectif d’investissement ne soit que partiellement atteint.

Risque de liquidité : Dans certains cas, les investissements peuvent devenir relativement illiquides, ce qui rend leur vente difficile à leur juste valeur ou au prix de la dernière valeur liquidative officielle du compartiment. Le manque de liquidité peut entraîner un retard dans la vente des investissements concernés ou, dans le cas d’OPC, un retard exceptionnel entre le jour de négociation des souscriptions ou des rachats et leur date d'exécution. Lors de ce retard occasionné, qui peut être important, la capacité du compartiment à changer son allocation suite aux évolutions du marché peut être réduite et la valeur des investissements peut connaître des mouvements de prix défavorables. Dans un tel cas, le compartiment pourrait voir sa valeur diminuer et/ou suspendre de manière temporaire la publication de sa valeur liquidative et/ou refuser des demandes de souscriptions/rachat.

Risque de change : Même si chaque Compartiment est libellé dans sa monnaie de référence, il peut investir dans des actifs libellés dans bien d'autres devises. La valeur liquidative du Compartiment libellée dans sa monnaie de référence fluctuera en fonction de la variation des taux de change entre la monnaie de référence et les devises dans lesquelles les investissements des Compartiments sont libellés. Un Compartiment peut donc être exposé à un risque de change