Millésime Transatlantique

Profil de risque

Scénario défavorable : indice en forte baisse à long terme

Chaque trimestre, du trimestre 4 à 20, à chaque date de constatation trimestrielle, l’indice clôture en baisse par rapport à son niveau initial, soit en dessous du seuil d’activation du mécanisme de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est donc pas activé et le produit continue.

À la date de constatation finale, l’indice clôture en baisse de 55 %, soit en dessous du seuil des 30 % de baisse (seuil de perte en capital à l’échéance) par rapport à son niveau initial. L’investisseur reçoit alors la valeur finale de l’indice, soit 45 % du capital initial. Il subit donc une perte en capital. Le taux de rendement annuel net pour un investissement dans le produit est alors de -8,56 %, contre un taux de rendement annuel brut de -7,64 % pour un investissement direct dans l’indice.

Dans le cas le plus défavorable où l'indice clôturerait en baisse par rapport à son niveau initial à toutes les dates de constatation trimestrielle et céderait l'intégralité de sa valeur à la date de constatation finale, la perte en capital serait totale et le montant remboursé nul.

Scénario médian : indice en baisse modérée à long terme

Chaque trimestre, du trimestre 4 à 20, à chaque date de constatation trimestrielle, l’indice clôture en baisse par rapport à son niveau initial, soit en dessous du seuil d’activation du mécanisme de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est donc pas activé et le produit continue.

À la date de constatation finale, l’indice clôture en baisse de 25 % par rapport à son niveau initial, au-dessus du seuil de perte en capital. L’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial, ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de -1,00%, contre un taux de rendement annuel brut de -2,82 % pour un investissement direct dans l’indice.

Scénario favorable : indice en forte hausse à court terme

À la première date de constatation trimestrielle au trimestre 4 (le 31 mars 2022), l’indice clôture en hausse de 20 % par rapport à son niveau initial, au-dessus du seuil de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé est donc automatiquement activé.

L’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 1,90 % par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale (équivalent à 7,60 % par année écoulée), soit 107,60 % du capital initial, ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de 6,24 % contre un taux de rendement annuel brut de 19,19 % pour un investissement direct dans l’indice, du fait du mécanisme de plafonnement des gains.

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Profil de risque

Risque de perte partielle ou totale en capital :

• En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas réunies – dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie.
• À l’échéance des 10 ans : en cas de baisse de l’indice de plus de 30 % par rapport à son niveau initial à la date de constatation finale.
• Le produit est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. L’investisseur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance.

Risque lié au sous-jacent : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice Solactive Transatlantique 5% AR Index et donc à l’évolution du marché actions des États-Unis et de la zone Euro.

Risques de marché : Le prix du produit en cours de vie évolue non seulement en fonction de la performance de l’indice Solactive Transatlantique 5% AR Index, mais aussi en fonction d’autres paramètres, notamment de sa volatilité, des taux d’intérêt et de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant de la formule. Il peut connaître de fortes fluctuations, en particulier à l’approche de la date de constatation finale, si l’indice clôture aux alentours de 30 % de baisse par rapport à son niveau initial.

Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent rendre difficile, voire impossible, la revente du produit en cours de vie.

Risque de crédit : L’investisseur supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l'émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule.