Pourquoi et comment investir dans un fonds Carmignac ?

Qu’est-ce qu’une société de gestion (Asset Manager) ?

Le choc pétrolier de 1973, l’éclatement de la bulle internet en 2000, la crise des subprimes en 2008 et maintenant la crise du Coronavirus le montrent, les marchés boursiers fluctuent sans arrêt. À moins d’avoir toutes les connaissances spécifiques, d’être assidu et réactif, une personne ne maitrisant pas ce mode d’investissement peut vite être dépassé par les événements ? Et c’est ce qui peut affecter (parfois considérablement) votre capital ainsi que le rendement espéré de votre placement. Heureusement les sociétés de gestion (parfois appelées aussi « société de gestion de portefeuille » ou « Asset Manager ») ont été créées pour vous faire potentiellement gagner de l’argent sans avoir besoin de passer quotidiennement plusieurs heures sur les marchés financiers. En effet, leur objectif est de vous permettre d’accéder à l’ensemble des marchés financiers mais en délégant la gestion de votre portefeuille à des experts du domaine.

Les Asset Manager gèrent l’argent pour le compte de clients tiers qui peuvent être :

• Des organismes collecteurs d’épargne.
• Des entreprises souhaitant optimiser leur trésorerie excédentaire.
• Des particuliers qui désirent se constituer une épargne.
• Tout autre type d’investisseur voulant se constituer un portefeuille d’actifs.

Le capital est placé sur les marchés suivant une politique d’investissement convenue à l’avance entre le client et la société. Celle-ci peut être une politique de gestion risquée (un risque fort mais avec la possibilité d’un rendement important), équilibrée ou bien prudente (un risque modéré donc un rendement potentiel plus faible) selon votre profil.

De nouvelles techniques de gestion, de nouveaux marchés (habituellement inaccessibles pour la plupart des investisseurs) et la diversification des risques sont autant de raisons de faire confiance à une société de gestion et notamment Carmignac. En effet, la bourse est un monde complexe et le choix de déléguer la gestion de votre portefeuille est déterminant pour la valorisation de votre patrimoine.

Pour pouvoir faire de la gestion de portefeuille ces sociétés doivent obtenir un agrément auprès de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). Cette autorité de contrôle financier permet d’établir des règles strictes (de bonne conduite vis-à-vis de ses clients, d’indépendance et de gestion dans l’unique intérêt de ses clients) qui permettent de vous assurer que la société de gestion ira toujours vers votre intérêt.

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Pourquoi investir dans un fonds Carmignac ?

Grâce à un investissement en bourse vous avez l’avantage de pouvoir placer une somme à partir de quelques dizaines d’euros, ce qui n’est pas le cas de tous les investissements (immobilier par exemple). Cela peut être l’idéal si vous avez des sommes modestes à placer pour obtenir un bon rendement ou vous constituer un capital pour un futur projet. Un investissement boursier est aussi très intéressant puisqu’il vous permet de conserver la liquidité de votre argent, ce qui peut être utile si vous avez besoin de cet argent rapidement. Enfin, vous participer au financement de l’économie réelle car votre placement va permettre à l’entreprise de se développer et de créer de l’emploi par exemple.

Histoire Carmignac

L’entreprise Carmignac a été créée en 1989 par des spécialistes de la gestion de patrimoine : Édouard Carmignac (plus de 45 ans d’expérience) et Éric Helderlé. C’est une entreprise française qui est depuis 2008 parmi les principales sociétés de gestion à l’échelle européenne en raison de la bonne performance de leurs fonds malgré la crise des subprimes. Cette compétitivité leur a permis d’attirer de nombreux clients supplémentaires.

Fort de ses 283 employés dont 47 analystes et gérants, Carmignac détient 31 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Cette société a aussi une portée internationale puisque leurs fonds sont commercialisés dans 16 pays et compte des bureaux dans toute l’Europe et outre-Atlantique. Confier son épargne à Carmignac c’est donc faire confiance à des professionnels disposant de plus de 30 ans d’expérience dans le domaine de la gestion de portefeuille.

La société a aussi été récompensée en 2020 pour avoir le « meilleur fonds action internationales grande capitalisation », le « meilleur fonds mixte actions et obligations », le « meilleur fonds obligation court terme » et bien d’autres encore. Au total Carmignac a été récompensé pas moins de 78 fois en 10 ans !

Philosophie de gestion

Trois points sont essentiels à la philosophie de gestion de Carmignac :

• L’esprit entreprenariat : les équipes se revendiquent « libre-penseur » avec « la liberté de réaliser des analyses de risques indépendantes ».
• La perspicacité humaine : « renforcer les analyses de données grâce à la perspicacité humaine afin de toujours mieux gérer la complexité et d’évaluer les risques cachés. Une culture collaborative du débat, du travail de terrain et de la recherche interne ».
• Un engagement actif : garantie de la transparence des décisions et gestion active de l’épargne des clients sur le long terme.

De plus, Carmignac est reconnu pour sa bonne gestion des risques financiers depuis 2008 et en a même fait son slogan « Nous sommes Risk Manager ».

Méthode d’investissement

Depuis plus de 30 ans il y a 3 points essentiels qui définissent la méthode d’investissement de Carmignac :

Indépendance : le capital est détenu exclusivement par les dirigeants et collaborateurs. De plus, il n’y a aucune liaison avec un autre groupe ce qui évite les conflits d’intérêt et prouve son engagement dans la gestion des fonds dans l’unique intérêt du client.

Transparence : chaque trimestre un rapport détaillé et en accès libre sur leur site internet est disponible, listant la composition des portefeuilles des fonds afin de garantir une lisibilité sur les stratégies d’investissement.

Responsabilité : les placements dans les entreprises exerçants des activités controversées (production de tabac, de charbon thermique et armes par exemple) sont rejetés. Les entreprises qui ne respectent pas les normes mondiales en matière de protection de l’environnement, des droits de l’homme, de normes du travail et de lutte contre la corruption sont aussi exclues.

En 2020, 92% des fonds de la société intègrent une approche respectant les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) permettant par la même occasion d’obtenir le label « ISR » signifiant « Investissement Socialement Responsable ». Avec l’aide de recherches en interne, les gérants déterminent des investissements durables.

Gamme de fonds

Carmignac bénéficie d’un large choix de produits avec 29 fonds à votre disposition segmentés en 4 catégories : actions, mixte (actions et obligations), taux (obligations) et profilée (selon un pourcentage d’action dans le fonds, ici 50% à 100%).

Chaque fonds à ses spécificités d’investissement, certains sont internationaux, sans contrainte géographique, sectorielle ou de taille de valeur, d’autres prennent en comptes des critères environnementaux et sociaux. Tous sont construits sur une expertise émergente et permettent des ajustements rapides aux évolutions de machés ainsi qu’un contrôle de l’instabilité boursière. Voici la liste des fonds proposés par Carmignac :

Comment investir dans un fonds Carmignac ?

Il existe différents supports et possibilités pour investir dans un fonds Carmignac :

Dans un Compte-Titre (CT):

Un compte-titre permet d’acheter et de vendre des actions, des VMP (Valeurs Mobilières de Placement) et est rattaché à votre compte courant. Il faut être majeur pour en ouvrir un ou bien être sous la responsabilité d’un représentant légal. Chaque personne peut détenir autant de compte-titre qu’elle souhaite sans minimum de dépôt. Ce compte-titre vous permet d’accéder à la bourse et d’investir rapidement dans une très large gamme de produits financiers (actions, obligations, ETF, produits structurés, OPCVM etc.).

Dans un compte-titre vous pouvez détenir des produits financiers sans contraintes géographiques contrairement à un PEA où vous devez posséder au moins 75% de produits provenant d’entreprises dont le siège social est situé en Europe.

La fiscalité est un avantage du compte-titre car depuis janvier 2018 les plus-values réalisées sont fiscalisées au PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) à hauteur de 30% (comprenant 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux).

Dans un PEA (Plan d’Épargne en Actions) :

Le PEA offre divers avantages notamment au niveau de la fiscalité puisque les sommes que vous rachèterez ne seront pas soumises à l'impôt sur le revenu. En ce qui concerne les retraits vous devez attendre 5 ans de détention du PEA pour pouvoir retirer votre argent sans être imposé (hors prélèvement sociaux de 17,2%).

A l'instar d'un compte-titre vous n'avez pas besoin d'un montant minimum pour ouvrir votre PEA. Toutefois vous avez un montant maximum de dépôt qui est fixé à 150 000€, mais vous pouvez détenir plus grâce aux plus-values réalisées. Contrairement au compte-titre, vous ne pouvez ouvrir qu'un seul PEA par personne et 75% de votre capital doit être investi dans des actifs dont le siège social est européen.

Dans un contrat d’assurance vie :

Les fonds Carmignac peuvent être inclus dans un contrat d’assurance-vie en tant qu’UC (Unités de Compte). Vous pouvez aussi inclure des actions, obligations, OPCVM tout comme un PEA ou un compte-titre. Il est possible de fixer librement la durée de votre assurance-vie et qui sera prolongée par tacite reconduction. Trois possibilités s’offrent à vous pour investir :

• Un versement initial qui correspond au versement que vous faites lors de l’ouverture de votre contrat.
• Un versement complémentaire qui est un versement effectué quand vous le voulez dans votre contrat.
• Un versement complémentaire programmé qui est un montant défini par fréquence (mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle). Cet apport est prélevé directement sur vote compte. Il est possible de moduler ces versements à votre souhait (modification du montant, de la fréquence etc.) sans incidence fiscale.

Chaque compte à ses caractéristiques et vous trouverez forcément celui qui correspond à votre situation et vos projets d'investissements. Dans tous les cas, nous ne pouvons que vous conseiller de vous faire accompagner par un Conseiller en Investissement Financier.

À propos de l'auteur

Stéphane van Huffel, Directeur général, conseiller en gestion de patrimoine

Stéphane van Huffel débute sa carrière au sein de la branche d’investissement immobilier d'un grand promoteur français dans les fonctions opérationnelles et commerciales. Il évolue ensuite, toujours au sein du même groupe, vers un poste d'encadrement puis de directeur régional où il est chargé d'animer et d'encadrer cinq cabinets en France.

Son expérience confirmée de la fiscalité et de l'immobilier l'amène à créer son propre cabinet : Wast & Van en 2005 puis fonde netinvestissement avec son associé Karl Toussaint du Wast. Il est également co-fondateur du tour de France de l’immobilier et du baromètre des placements. Stéphane intervient régulièrement en tant qu’expert auprès de nombreux média français.

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