1. Les fonds d’investissement en Bourse
Plus généralement, vous entendrez parler pour ce type de fonds d’investissement de fonds OPC, ou Organismes de Placement Collectif. De manière quasi systématique, ce sont ces supports que l'on désigne lorsque l'on parle de placement en bourse, et que l'on cherche à investir. Ces fonds ont la capacité d'investir aussi bien dans de très grandes entreprises françaises, européennes, ou mondiales que dans de plus petites entreprises cotées ou même sur des matières premières ou des devises.
Bien que chaque fond décide très tôt dans sa vie de défendre une stratégie d'investissement particulière, il est important de savoir que chacun de ces supports à la capacité d’investir de manière très large, et donc de pouvoir s'adapter plutôt facilement aux différentes étapes économiques, que l'on appelle des phases de marché. C'est un point important à ne surtout pas négliger, car cette stratégie va permettre aux fonds d’investissement de s'adapter aux circonstances économiques du moment et ainsi faire de votre investissement une réussite plutôt qu'un échec.
Nous le répétons régulièrement, construire et gérer son patrimoine s'apparente à la construction d'une maison. L'investissement dans un OPC ou un OPCVM tel que nous l'avons défini plus haut s'apparente à la construction de la base de cette maison. Cette première base solide vous apportera une certaine stabilité dans la construction de votre stratégie d'investissement patrimonial, et vous permettra par la suite de diversifier vos investissements temps sur la partie risque entrepris et performance recherchée que sur la partie durée d'investissement. Rappelons tout de même qu'un investissement sur un fonds boursier nécessite au minimum un horizon de détention de 5 ans pour profiter davantage du cycle.
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2. Les fonds indiciels et ETF
Grâce à leur simplicité, leur transparence, ou encore leurs faibles coûts de gestion, les ETF (Exchange-Traded Funds) et les fonds indiciels se sont imposés dans l'univers financier ces dernières années. Ils sont parfaits pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs placements tout en minimisant les frais.
Un ETF est un fonds qui suit de manière passive la performance d'un indice boursier spécifique (comme le CAC 40, le S&P 500, ou le MSCI World). Contrairement aux fonds traditionnels, les ETF sont cotés en Bourse, ce qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts tout au long de la journée, comme des actions. Ils offrent ainsi une liquidité importante et une transparence totale sur les actifs qu'ils détiennent.
Les ETF sont disponibles sur une large gamme d'actifs, y compris :
- Les actions
- Les obligations
- Les matières premières
- Les secteurs spécifiques (technologie, énergie, santé, etc.)
Les fonds indiciels, tout comme les ETF, sont des fonds passifs qui visent à répliquer la performance d'un indice de référence. Cependant, contrairement aux ETF, ils ne sont pas cotés en Bourse et leur achat ou vente ne se fait qu'à la valeur liquidative calculée à la fin de chaque journée de Bourse. Cela peut convenir aux investisseurs qui n'ont pas besoin de la flexibilité des ETF mais qui recherchent une gestion passive à moindre coût.
Les avantages des ETF et des fonds indiciels sont multiples :
- Faibles frais de gestion : Contrairement aux fonds gérés activement, les ETF et les fonds indiciels ont des frais de gestion réduits, car ils ne nécessitent pas d'équipe de gestion active.
- Diversification : En investissant dans un ETF ou un fonds indiciel, vous accédez instantanément à un portefeuille diversifié d'actifs. Par exemple, un ETF sur le CAC 40 permet d'investir dans les 40 plus grandes entreprises françaises en une seule transaction.
- Performance en ligne avec le marché : Puisqu'ils répliquent un indice, ces fonds suivent exactement la performance de ce dernier, évitant ainsi les mauvaises surprises liées aux performances variables d'un gérant.
- Transparence : Les ETF en particulier sont très transparents, les investisseurs ayant une vue claire des actifs détenus à tout moment.
Les ETF et les fonds indiciels représentent donc une solution efficace et accessible pour optimiser la diversification de vos investissements, tout en bénéficiant de coûts réduits. Toutefois, il est essentiel de bien choisir l’indice ou l’actif sous-jacent en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs à long terme.
3. Les fonds d’investissement dans l’immobilier
Plus communément appelés fonds d'investissement dans l'immobilier, ou fonds de placement immobilier, ce sont des supports qui sont de plus en plus répandus en France et qui attirent chaque année de nombreux nouveaux investisseurs. La raison principale à cette forte affluence sur les fonds d'investissement dans la pierre réside dans le fait que l'immobilier fait et fera toujours office de valeur refuge pour l'investisseur français.
La stratégie de ce type de fonds est plutôt simple : investir dans l'immobilier.
La finalité en revanche peut être différente d'un fond à l'autre c’est pour cela qu’il est important de connaître quels sont les différents types d'investissement dans l'immobilier:
- Les OPCI (organisme de placement collectif dans l’immobilier)
- Les SCPI (société civile de placement immobilier)
- Les SIIC (société d’investissement immobiliers cotées)
Généralement, lorsque l'on pense investissement immobilier, on pense tout de suite à génération de loyer et de revenu complémentaire. Mais tous les fonds d'investissement immobilier ne défendent pas cette stratégie, les OPCI sont très souvent créés et gérés pour générer de la rentabilité par capitalisation et non par distribution. C'est là une différence assez importante.
L'intérêt d'investir dans l'immobilier via un fonds d'investissement dédié à cet effet consiste tout simplement à ne pas mettre tous les œufs dans le même panier, ou tout simplement à diversifier son risque. Afin de ne pas commettre d'impair et de sélectionner le font le plus adapté à votre projet et à vos objectifs, nous vous conseillons de prendre contact avec votre chef de projet patrimonial netinvestissement.
4. Les fonds d’investissement dans l’innovation
Dans la globalité de l'offre d'investissement qui vous est proposée, vous entendrez certainement parler également de fonds d'investissement dans l'innovation, ou FCPI. Le principe d'un FCPI est d’investir au capital de sociétés de plus petite taille qui présentent un caractère innovant quant à leur objet social, où leur stratégie de développement et d'expansion. Un fonds ayant comme stratégie de cibler uniquement ces sociétés va généralement proposer à ces investisseurs un objectif de rentabilité un peu plus important que ce que pourra faire un fonds investissant sur les actions cotées sur les principaux marchés financiers.
Voir aussi :
Attention en revanche à ne pas céder uniquement à l'appât du gain : qui dit rentabilité plus importante dit également prise de risque un peu plus important. Rappelons tout de même que le principe de l'innovation est de voir émerger une quantité assez limitée de projets qui réussissent, une grande quantité de projets entrepris ne parviennent pas à percer. Il est donc important de ne pas placer de parti trop significatif de votre patrimoine dans ce type d'investissement.
De même que pour les fonds d'investissement dans l'innovation, nous voyons émerger de plus en plus dans le paysage français des fonds communs de placement investissant dans une certaine notion de risque. Nous parlons alors de FCPR. Les fonds communs de placement à risque des fonds des stratégies un peu similaire au FCPI, ils vont cibler des petites entreprises comme des PME ou des TPE qui cherchent une expansion plus importante que ce à quoi elles peuvent prétendre seules.
Nous sommes ici pour les FCPR où les FCPI dans l'univers de l'investissement non coté, les investissements se font sous forme de levées de fonds entre les supports et les sociétés financées, et les sociétés de gestion des FCPI ou des FCPR vont agir comme des business appels pour les sociétés qui sont accompagnées. En effet, il ne s'agit pas tout simplement d'acheter des actions et d'attendre que ces dernières fructifient, mais il s'agit plutôt d'apporter un conseil et un accompagnement personnalisé. En achetant ces actions, les investisseurs particuliers participent au développement économique, financier, commercial et marketing des sociétés dans lesquelles le fonds a décidé d'investir. Ce conseil et cet accompagnement sont apportés par la société de gestion chargée de gérer le fonds dans lequel vous allez investir, c'est donc important de correctement choisir le gestionnaire du FCPI ou du FCPR dans lequel nous allons placer nos liquidités.
Cette raison est très certainement évidente pour vous, mais il est important que chaque investisseur en ait conscience afin de ne pas commettre d'impair dans la sélection des supports et l'investissement dès son patrimoine.
5. Les fonds d’investissement alternatifs
Les fonds d'investissement alternatifs (FIA) désignent un ensemble de fonds qui ne sont pas soumis aux mêmes contraintes de gestion que les fonds traditionnels comme les OPCVM. Ils se distinguent par leur flexibilité et la diversité des stratégies qu'ils emploient. En France, ils sont aujourd'hui mieux encadrés et sont de plus en plus accessibles aux investisseurs non-professionnels, sous certaines conditions.
Les fonds d’investissement alternatifs regroupent diverses catégories de placements qui investissent dans des actifs moins traditionnels, comme les matières premières, l'immobilier, les infrastructures, les entreprises non cotées, ou même les crypto-monnaies. Les stratégies des FIA peuvent être très variées, incluant des investissements opportunistes, des stratégies de couverture (hedging), des arbitrages, ou encore des prises de participation dans des entreprises à fort potentiel de croissance.
Les FIA incluent notamment :
- Les hedge funds : Fonds d’investissement qui utilisent des stratégies sophistiquées (leviers, vente à découvert, etc.) pour maximiser les rendements, souvent indépendamment des cycles de marché.
- Les fonds de private equity : Fonds qui investissent dans des sociétés non cotées, souvent en phase de croissance, de restructuration ou de rachat.
- Les fonds immobiliers alternatifs : Investissent dans des projets immobiliers non conventionnels, comme des infrastructures ou des actifs de niche (centres de données, énergies renouvelables, etc.).
- Les fonds de matières premières : Se concentrent sur des investissements dans des actifs tangibles comme l'or, le pétrole, ou d'autres ressources naturelles.
Les FIA offrent une grande diversité de stratégies et d’actifs, ce qui peut les rendre particulièrement attractifs pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille au-delà des actifs traditionnels comme les actions et les obligations. Ils permettent d’accéder à des classes d’actifs moins corrélées aux marchés financiers classiques, ce qui peut offrir des opportunités de rendement intéressantes, même en période de volatilité boursière.
Cependant, ils sont généralement associés à des niveaux de risque plus élevés que les fonds traditionnels, notamment en raison de leur utilisation fréquente de l’effet de levier et de la complexité des stratégies employées. Voici quelques points clés à considérer :
- Potentiel de rendement élevé : Grâce à leur flexibilité, les FIA peuvent offrir des rendements plus élevés, notamment dans des environnements de marché volatils.
- Risque plus important : Les FIA sont souvent plus risqués que les fonds traditionnels. Les stratégies employées peuvent être complexes, et certains fonds utilisent des techniques d'investissement non conventionnelles comme les ventes à découvert ou les dérivés.
- Moins de liquidité : Contrairement aux OPCVM, les FIA peuvent avoir des périodes de blocage pendant lesquelles les investisseurs ne peuvent pas récupérer leurs fonds, notamment pour les fonds de private equity ou les fonds immobiliers.
Alors que les FIA étaient historiquement réservés aux investisseurs institutionnels ou très fortunés, leur accès a été élargi ces dernières années. Des solutions existent aujourd'hui pour les investisseurs particuliers, via des plateformes spécialisées ou des fonds alternatifs accessibles avec des tickets d'entrée plus faibles. Cependant, certaines catégories de FIA, comme les Fonds Professionnels Spécialisés (FPS), restent réservées aux investisseurs qualifiés, avec des montants minimums d'investissement pouvant atteindre 100 000 € ou plus.
Les fonds d'investissement alternatifs en Europe sont aujourd'hui régis par la directive AIFM (Alternative Investment Fund Managers), qui impose des obligations de transparence et de gestion des risques pour protéger les investisseurs. De plus, les régulateurs nationaux, comme l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France, veillent à encadrer ces fonds pour s'assurer qu'ils respectent les critères de sécurité et d'information des investisseurs.
Pour ceux qui ne sont pas familiers avec ce type de fonds, il est fortement recommandé de consulter un conseiller financier ou en gestion de patrimoine avant de se lancer.
6. Et d’un point de vue comparatif ?
Nous savons que la question que vous posez est la suivante : quelle est la meilleure solution d'investissement parmi toutes celles que nous vous avons présentées plus haut ? Et comme toujours, la réponse est simple : il n'y a pas de solution miracle unique.
En effet, ce qui va rendre intéressant le choix du support que vous aurez retenu pour construire votre patrimoine et le valoriser dans le temps va plutôt trouver racine dans la cohérence entre vos objectifs patrimoniaux est la stratégie défendue par le fonds d'investissement.
Aussi, si vous êtes plutôt à la recherche d'une stratégie bon père de famille, corrélée aux différents cycles économiques, alors l'OPCVM investissant sur les actions boursières des principaux indices mondiaux sera certainement mieux adapté pour vous. Vous pouvez prétendre à une rentabilité tout de même supérieure à la rentabilité proposée par les différents livrets bancaires. Et vous pourrez bénéficier d'une liquidité quasi instantanée de votre épargne et actifs, ce qui apporte les avantages de faire travailler vos liquidités tout en les gardant disponibles. Attention bien évidemment le capital n’est pas garanti.
En revanche, si votre souhait est de vous orienter plutôt vers des stratégies de niche dans le but de diversifier absolument votre patrimoine, et que vous détenez déjà des investissements boursiers classiques tels que les OPCVM ou d'autres fonds de ce type, alors les FCPI, les FCPR ou même les FIA peuvent-être intéressant pour vous. Attention toutefois à bien garder en tête que ce type de fonds représente tout de même un risque un peu plus important de par la stratégie la nature de leur d'investissement.
Comme toujours, il est important de prendre contact avec votre chef de projet patrimonial préféré chez Netinvestissement si vous avez un projet d'investissement mais que vous ne savez pas comment vous y prendre.
Bien qu'aujourd'hui l'offre des produits auxquels vous avez accès en tant qu'investisseur se soit très largement ouvert et reflète de plus en plus l'actualité économique mondiale, il existe encore beaucoup de types d'investissement non exploitée ou non utilisés dans votre stratégie patrimoniale personnelle.
Les différents types de fonds que nous avons vu dans ce guide représente une liste non exhaustive de tout ce à quoi vous pouvez avoir accès, tout en respectant de manière importante votre stratégie patrimoniale.
Nous l'avons vu, il n'existe pas de martingale ou de solution miracle pour faire grossir votre patrimoine, et ce encore moins sans prise de risque. C'est la raison pour laquelle notre meilleur conseil serait de prendre contact avec votre chef de projet patrimonial chez afin de pouvoir bénéficier d'un conseil adapté à votre profil ainsi qu'à vos objectifs dans le temps.
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