Pourquoi et comment investir avec Smalt Capital ?

1. Présentation de la société Smalt Capital

Acteur majeur du capital investissement depuis plus de 20 ans, Smalt Capital est une société de gestion spécialisée dans le financement en fonds propres et quasi fonds propres d’entreprises françaises non cotées. Adossée à la Caisse d’Epargne CEPAC depuis octobre 2019, Smalt Capital accompagne le développement d’entreprises en leur apportant des solutions de financement adaptées.

Depuis l’origine, Smalt Capital c’est plus d’1 milliard d’euros d’encours géré ou conseillé et plus de 400 entreprises accompagnées.

Cette société a pour devise « un accompagnement plus proche, un capital investissement plus responsable pour un écosystème plus vertueux ».

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2. Focus sur l’équipe et les dirigeants de la société de gestion

Smalt Capital compte 36 collaborateurs au 31/12/2021, dont plus de la moitié est dédiée à l’investissement. La société est dirigée par Arnaud CHIOCCA, Directeur Général et Directeur des Investissements ainsi que Frédéric CONENNA, Directeur Administratif et Financier.

Arnaud CHIOCCA et Frédéric CONENNA affichent chacun un beau parcours professionnel. Les deux hommes aux fonctions différentes présentent un binôme complémentaire. Ils forment, avec leurs collaborateurs, une équipe qui avance main dans la main et regarde dans la même direction.

3. Focus sur l’offre

Spécialiste du financement en fonds propres et quasi-fonds propres des PME et ETI françaises non cotées, Smalt Capital intervient à tous les stades de développement d’une entreprise: capital amorçage, capital innovation, capital développement et transmission / LBO. La société de gestion propose des solutions d’investissement aux épargnants français et investisseurs institutionnels.

Avec une approche multisectorielle, Smalt Capital intervient sur des secteurs très variés et porteurs avec l’ambition de faire émerger les talents de demain. Elle participe à la croissance des PME et ETI régionales, en leur apportant des solutions de financement adaptées, le plus souvent en actions et en obligations convertibles, et en prenant des participations minoritaires.

Smalt Capital souhaite également se positionner comme un acteur responsable du capital investissement. En 2021, la société de gestion a lancé le 1er fonds français de capital investissement agrée prenant des engagements significatifs en matière d’ESG. Les entreprises sont sélectionnées à la fois sur la base de critères financiers et extra-financiers.

La société gère divers fonds de Private Equity :

Des Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) :

Ce sont des copropriétés de valeurs mobilières gérées par des sociétés ad hoc (banques ou entreprises d'investissements agréées) qui ont pour objectif de collecter des capitaux auprès d'épargnants et de les employer en opérations de capital-risque. C'est donc un véhicule de placement qui permet d'investir dans des sociétés non cotées et qui a pour particularité une orientation de placements strictement définie.

Un fonds FCPR doit obligatoirement être constitué, pour 50% au moins, de valeurs mobilières ou de parts de sociétés à responsabilité limitée.

La durée de placement de ces fonds avoisine les 10 ans.

Des Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) :

C’est un FCPR visant à investir plus spécifiquement dans des sociétés innovantes

Des Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) :

Fonds communs de placements dont 60% au moins de ses actifs sont investis dans des PME européennes non cotées

Afin d’en savoir davantage sur l’offre de cette société d’investissement, nous vous invitons à contacter un de nos Chefs de Projet Patrimoniaux qui vous aiguillera au mieux afin de répondre à vos objectifs d’investissement.

4. Comment investir dans un fonds Smalt Capital ?

Il existe diverses possibilités et différents supports permettant d’accéder à ce type de fonds.

Investir en « nominatif pur »

Ce modèle permet d’investir en direct afin de n’avoir aucune contrainte d’ouverture annexe de support. Ceci permet de privilégier la simplicité et ce véhicule en direct est devenu commun dans les investissements en Private Equity.

Dans un compte-titres ordinaire (CTO)

Le compte-titres ordinaire (CTO) appelé aussi communément compte d’instruments financiers ou comptes-titres (tout simplement) est un outil vous permettant d’accéder à la bourse. Accessible par tout le monde, il vous permet d’investir rapidement et simplement sur une gamme complète de produits financiers (actions de sociétés françaises ou étrangères, OAT, OPCVM, ETF, warrant…). Par conséquent, vous avez accès à tous types de titres dans toutes zones géographiques.

L’avantage du CTO est que vous n’avez pas de restrictions particulières sur le nombre en votre possession, sur les plafonds de versements, sur l’univers d’investissement, sur la disponibilité et la gestion. En effet, les CTO sont souvent destinés aux personnes qui veulent gérer elles-mêmes les achats et ventes de leurs titres au jour le jour, sans délai.

En termes de fiscalité, lorsque vous rachetez vos titres, vous êtes désormais imposés à un taux forfaitaire unique (PFU) de 30%.

Le compte-titres ordinaire n’a pas de frais de gestion, en revanche, vous serez facturés de droits de garde par l’établissement teneur de compte. Veillez à toujours laisser un peu d’argent sur votre solde espèce en prévision.

Dans un contrat d’assurance vie

Ce n’est pas pour rien que l’assurance vie est le placement préféré des français.

Accessible à tous, que vous soyez novices, aguerris ou expert, tout le monde y trouve son intérêt. En effet, l’assurance vie se résume en 4 points essentiels :

• Préparer sa retraite
• Valoriser son capital
• Profiter d’un avantage fiscal
• Transmettre son patrimoine

Pour information, les fonds finance sont très bien référencés au sein des différents contrats d’assurance vie, vous devriez avoir accès facilement à leur gamme. En cette période bien spécifique où les marchés financiers se situent dans le creux de la vague, l’assurance vie reprend tout son sens ! Afin d’avoir accès à une équipe de spécialistes, n’hésitez pas à prendre contact avec un de nos conseillers pour prendre date sur cet outil remarquable.

Dans un PEA (Plan d’épargne en Action)

Le PEA est un outil fondamental pour investir en bourse en vous donnant accès à des actions européennes (les fonds doivent être investis à 75 % au moins en actions d’entreprises cotées de l’Union Européenne). Ce qui limite forcément l’univers international au périmètre de l’Europe, cependant, le nombre de fonds disponibles est conséquent au sein de cette enveloppe fiscale.

En effet, ce type de contrat a un avantage fiscal considérable car au-delà de 5 ans de détention, les gains sont totalement exonérés de fiscalité sur les plus-values (les prélèvements sociaux restent quant à eux, dus) en cas de rachat partiel ou total.

Avant les 5 ans du contrat, si vous souhaitez effectuer un rachat partiel ou total, les plus-values réalisées sont soumises à une fiscalité allégée depuis la mise en place depuis Janvier 2018 du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% répartis comme suit :

• 12,8% au titre de l’impôt sur les revenus
• 17,2% au titre des prélèvements sociaux

Attention toutefois, les PEA sont réservés aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France et chaque contribuable ne peut détenir qu’un seul PEA.

Le Private Equity, ou investissement dans des entreprises non cotées, permet de diversifier votre patrimoine en vous positionnant sur des actifs autres que ceux qui sont plus connus dans la gestion de patrimoine tel que l’assurance vie ou les SCPI que nous ne vous présentons plus. Ce type d’investissement a une vision plutôt moyen terme, entre 5 ans et 8 ans, avec une particularité sur la liquidité des fonds. Ils sont gérés par des professionnels dans leur secteur et ne sont récupérables qu’à la fin d’une période prédéterminée. Cette version de l’investissement a un coté éthique avec une volonté de s’inscrire de plus en plus dans les solutions ISR et ESG tout en donnant un sens à vos investissements. Par ces véhicules, vous participez à l’économie réelle tout en investissant sur des secteurs tangibles, tout comme avec les SCPI notamment !

En ce sens nous avons sélectionné Smalt Capital comme partenaire au regard de la qualité de gestion et du "track record" de ses équipes, c’est-à-dire de leurs performances passées mais également de leur capacité à délivrer une performance supérieure aux marchés, aux indices ou secteurs sur lesquels leurs fonds sont investis.

Le meilleur des conseils que Netinvestissement puisse vous apporter est bien entendu de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier pour avoir accès à des visions/approches, des gestions et des stratégies différentes.

Notre dernier mot sur ce guide sera de surtout être accompagné par des professionnels en gestion de patrimoine, avec une vision à 360°degrés sur le marché existant. Par ce biais-là, vous avez la garantie d’une approche neutre, répondant à vos propres objectifs d’investissement qui vous ouvriront la voie des possibles relative à des solutions méconnues qui permettront d’optimiser votre épargne.